Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Примеры финансово-экономических расчетов

 

Расчет доходности портфеля из двух ценных бумаг

При принятии инвестиционных решений необходимо выработать

определенную политику своих действий и определить основные

цели инвестирования (стратегический или портфельный характер),

состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды и качество

ценных бумаг, диверсификацию портфеля и т.д.

В общем случае под инвестиционным портфелем понимают со-

вокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемых

как единым целым.

Одним из объектов инвестирования являются акции. Собствен-

ником акции может быть любой гражданин или юридическое лицо.

Продать акцию можно непосредственно заинтересованному лицу

через посредника (банк, инвестиционный институт, депозитарий)

или на бирже. В качестве посредника может выступать организа-

ция, имеющая разрешение на данный вид деятельности, или банк.

 

 

Задание 1.18. На листеЦенные бумаги введите данные о двух

ценных бумагах: заключительные цены на конец

каждого из 12 месяцев 2009 г. (рис. 1.36).

Выполнение в MS Excel

1. Вставьте новый листЦенные бумаги и введите данные, при-

веденные на рис. 1.36.

2. Рассчитайте ежемесячную доходность каждой акции. Месячный

доход по каждой акции представляет собой процент прибыли, кото-

рую получил бы инвестор, купив акцию в конце некоторого месяца

по цене Рt–1 и продав ее в конце следующего месяца по цене Рt. Если

считать, что дивиденды по акциям не выплачиваются, то месячный

доход для акции А вычисляется из выражения:

 
 
 
 
 


 

 

 

Рис. 1.36. Данные о курсах двух ценных бумаг за 12 месяцев 2009 г.



 

Задание 1.19. Используя выражение, вычислите доходность каж-

дой акции по месяцам.

Выполнение в MS Excel

1. Используя математическую функциюLN(), введите в ячейку

С4 формулу:=LN(B4/B3).

2. Двойным щелчком по маркеру скопируйте формулу в ячейки

С5:С15.

3. В ячейкуЕ4 введите формулу:=LN(D4/D3).

4. Двойным щелчком по маркеру скопируйте формулу в ячейки

Е5:Е15 (рис. 1.37).

 

 

Исследование взаимозависимости доходностей

Двух видов акций

Первым шагом исследования является построение специального

графика — диаграммы рассеяния. На координатной плоскости по оси

абсцисс откладываем значение факторного признака, а по оси ор-

динат — соответствующее значение результативного показателя.

 


 

 

 

Рис. 1.37. Результаты вычисления доходности акций по месяцам

 

Задание 1.20. Постройте диаграмму рассеяния для данных о до-

ходностях акций А и В.

Выполнение в MS Excel

1. Выделите данные с заголовками.

2. Выполните команды: вкладкаВставка |Группа диаграммы |

Точечная с маркерами (рис. 1.38).

 

 

Рис. 1.38. Выбор типа диаграммы

 
 


 

 

Результат представлен на рис. 1.39.

 

 

Рис. 1.39. Диаграмма рассеяния

 

Визуальный анализ диаграммы рассеяния позволяет сделать за-

ключение о слабой корреляции между доходностями акций А и В.

Тренд — линия, описывающая функциональную зависимость одной

переменной (акции А) от другой (акции В).

 

 

Задание 1.21. Постройте на диаграмме рассеяния линию тренда.

Выполнение в MS Excel

1. Выделите диаграмму рассеяния (см. рис. 1.39), щелкнув внутри

нее.

2. Выполните командыМакет | Линия тренда (рис. 1.40).

3. В меню выберитеЛинейное приближение.

4. Вызовите контекстное меню для линии тренда и выполните

командуФормат линии тренда.

5. В окнеФормат линии тренда установите флажкиПоказывать

уравнение на диаграмме (рис. 1.41).

 


 

 

 

Рис. 1.40. Построение линии тренда

 

Рис. 1.41. Форматирование линии тренда

 
 


 

 

Результаты представлены на рис. 1.42.

 

Рис. 1.42. Линия тренда с уравнением регрессии

 

Уравнение прямой, описывающей линейную зависимость между

доходностями акций А и В, имеет вид: y = 0,833х + 0,0077.

Коэффициент детерминации R2 равен 0,2459, что указывает

на очень слабую взаимосвязь между доходностями акций А и В. Толь-

ко 24,59% изменений доходности одного вида акций можно связать

с изменениями доходности другого вида акций.

 

Контрольные вопросы

1. В каких случаях используются относительные, абсолютные

и смешанные ссылки на ячейки или диапазоны ячеек в формулах

MS Excel?

2. Какие категории встроенных функций, которые можно исполь-

зовать в формулах, представлены в библиотеке функций MS Excel?

3. Какие операции необходимо выполнить для автоматического

подведения промежуточных и общих итогов?

4. Как организовать отбор данных с помощью расширенного ав-

тофильтра?

 


 

 

5. Как построить сводную таблицу?

6. Какова последовательность действий при построении диаграмм

в MS Excel?

 

Задания для самостоятельной работы

Агентство «Летучий голландец» осуществляет перевозку гру-

зов по различным маршрутам. Данные о маршрутах, выполнен-

ных каждым водителем в течение недели, представлены в табл. 1.1.

Справочные данные о технических характеристиках автомобилей

и протяженности маршрутов приведены в табл. 1.2.

1. Постройте таблицы по данным, приведенным в табл. 1.1–1.2.

2. Выполните расчет количества израсходованного топлива и веса

перевезенного груза каждым водителем. Результаты расчетов зане-

сите в табл. 1.1.

3. Организуйте межтабличные связи для автоматического фор-

мирования ведомости расхода топлива за неделю.

4. Сформируйте и заполните ведомость расхода топлива каждым

водителем за неделю (табл. 1.3).

5. Результаты расчетов количества израсходованного топлива

за неделю представьте в графическом виде.

6. Проанализируйте результаты решения задачи.

 

Таблица 1.1

Сведения о выполненных маршрутах

                     
Соловьев В.В. КАМАЗ А112            
Михайлов С.С. ЗИЛ С431            
Кузнецов Я.Я. МАЗ А112            
Иванов К.К МАЗ М023            
Сидоров А.А. ЗИЛ В447            
Волков Д.Д. КАМАЗ С431            
Быков Л.Л. КАМАЗ В447            
  ИТОГО х х х            
  В СРЕДНЕМ х х х            


 

 

Таблица 1.2

 






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2017 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.