Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Фактоный анализ прибыли от продаж

 

Применяя метод цепных подстановок, факторный анализ прироста прибыли ЛППР от продаж можно выполнить на основе следующих моделей: ЛППР = ЛПВЫР + ЛПСР + ЛПу + ЛПК или

ЛППР = ЛПВАЛ + ЛПу + ЛПК,

где ЛПВЫР - прирост выручки от продаж продукции, руб.

ЛПСР - прирост себестоимости проданной продукции, руб.

ЛПу - прирост управленческих расходов, руб.

ЛПК - прирост коммерческих расходов, руб.

ЛПВАЛ - прирост валовой прибыли, руб. Прирост выручки от продаж продукции определяется как:

ЛПВЫР = РПі - РПо, где РПо, РПі - выручка от продажи продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), руб.

Прирост себестоимости и проданных товаров, продукции, работ, услуг определяются как:

ЛПСР = Сро - Срі,

где Сро, Срі - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), руб. Прирост управленческих расходов определяется как:

ЛПу = Суо - Суі,

где Суо, Суі

- управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), руб.

Прирост коммерческих расходов определяется как:

ЛПК = Ско - Скі,

где Ско, СКі - коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), руб.

Прирост валовой прибыли определяется как:

ЛПвал = ЛПвыр + ЛПс.

 

Анализ и оценка использования чистой прибыли

 

В современных условиях в качестве источника финансирования инвестиций в предприятия выступает чистая прибыль. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта.

Хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют направления использования прибыли, остающейся в их распоряжении после уплаты налогов. За счет чистой прибыли возможно образование фондов: резервного, потребления и накопления. Перечень образуемых предприятием фондов оговаривается в учредительных документах.



Основным источником информации о использовании чистой прибыли являются учредительные документы, отчетность предприятия, Главная книга и журналы-ордера. Необходимая информация для анализа отражается в форме №2 и в форме №3.

При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

На основе данных, отраженных в таблице, необходимо найти абсолютное отклонение, выявить причины отклонений, определить процент к прибыли по плану, найти относительное отклонение. По результатам проведенных расчетов сделать выводы. Особое внимание следует обратить на формирование и использование фонда накопления и величину нераспределенной прибыли.

В акционерных обществах распределение прибыли – это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта. Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и оценить запас финансовой прочности. Темп увеличения собственного капитала является важным ограничителем темпов роста предприятия, которые зависят не только от спроса рынков сбыта, мощностей предприятия, но и от структуры капитала.

Темпы роста собственного капитала характеризуют потенциальные возможности хозяйствующего субъекта по расширению производства. Темпы устойчивого роста на перспективу зависят от текущей деятельности, определяющей величину прибыли.

Индикатором финансового благополучия является стабильность дивидендных выплат. Стабильность дивидендных выплат снижает уровень риска для инвесторов, а следовательно, ведет к увеличению спроса и росту цен на акции данного хозяйствующего субъекта.

Направление использования чистой прибыли определяется организацией самостоятельно: капитализированная прибыль и потребляемая прибыль. Капитализированная прибыль – это резервный капитал (фонд накопления и потребления). Потребляемая часть прибыли – это фонд материального поощрения работников, выплаты дивидендов, благотворительность и пр.

 

В ходе вертикального и горизонтального анализа использования прибыли рассчитываются коэффициенты капитализации, темпы устойчивого роста капитала и коэффициент потребления прибыли.

Коэффициент капитализации = сумма прибыли направленной в резервный капитал + прибыль направленная в фонд накопления \ чистая прибыль.

Коэффициент потребления = прибыль, направленная на потребление \ чистая прибыль.

Темпы устойчивого роста = чистая прибыль – прибыль, направленная на потребление \ собственный капитал.

Чистая прибыль — это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия

 

Анализ качества прибыли

 

Под "качеством" прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

Качество прибыли - это структура источников прибыли. Высокое качество означает рост объема продаж и снижение затрат, а низкое качество - рост цен без увеличения продаж в натуральных показателях.

Главный фактор качества прибыли - снижение себестоимости продукции.

На качество прибыли влияют и другие факторы:

1. процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

2. состояние расчетов с кредиторами (чем меньше отношение просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности, тем выше качество прибыли);

3. уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли к объему реализации) - повышение рентабельности продаж свидетельствует о высоком качестве прибыли;

4. коэффициент достаточности прибыли - если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

5. структура рентабельности по видам продукции - повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли.

 

Влияние учета затрат на формирование прибыли

 

Сопоставление выручки от реализации продукции (услуг) с суммарными, а также постоянными и переменными издержками применяется не только для расчета максимальной массы прибыли, но и для определения максимальных темпов ее прироста. Эти темпы в значительной степени зависят от соотношения между постоянными и переменными затратами, поскольку они по-разному ведут себя при изменении объема производства (табл.1).

Постоянные и переменные издержки при изменении

Объема производства (сбыта)

 

Объем произ- водства (сбыта) Переменные издержки(VC) Постоянные издержки (FC) Суммарные общие издерж-ки на единицу продукции (ATC)
Суммарные (TVC) На единицу продукции (AVC) Суммарные (TFC) На единицу продукции (AFC)
растет увеличиваются не меняются не меняются уменьшаются уменьшаются
падает уменьшаются не меняются не меняются увеличиваются увеличиваются

 

Анализ поведения различных видов издержек показывает, что суммарные издержки предприятия при росте объема производства растут медленнее, чем сам объем, и, следовательно, прибыль растет быстрее выручки от реализации продукции (при стабильных ценах).

Эта закономерность имеет место только в пределах производственной мощности предприятия, ибо, как только предприятие наращивает производственную мощность, происходит увеличение постоянных издержек.

Например, выручка от реализации продукции предприятия составила 12000тыс.руб. Переменные издержки составляют 9500 тыс.руб., а постоянные – 2000 тыс.руб. Суммарные издержки при этом составят 11500, а прибыль - 500 тыс.руб.

Предположим, что в результате увеличения объема производства без изменения производственной мощности выручка от реализации продукции растет до 13000 тыс.руб. (на 8,3%). Переменные издержки вырастут на те же 8,3% и составят 10288 тыс.руб., а постоянные останутся прежними – 2000 тыс.руб. Суммарные издержки составят 12288, а прибыль 712 тыс.руб.

Выручка от реализации выросла на 8,3%, а прибыль – на 42,4%. Опережающий рост прибыли по сравнению с выручкой объясняется наличием постоянной составляющей в структуре издержек. Логично предположить, что чем больше доля этой составляющей, то есть постоянных издержек в их общей величине, тем медленнее растут общие издержки и тем быстрее увеличивается прибыль предприятия по сравнению с выручкой.

Это соображение, однако, имеет и оборотную сторону: чем больше у предприятия дорогостоящих основных фондов и, стало быть, больше величина амортизационных отчислений, входящих в состав постоянных издержек, тем быстрее будет падать прибыль по сравнению со снижением объемов производства в условиях экономической нестабильности, высоких темпов инфляции и падения спроса на продукцию предприятия. Риск банкротства для таких предприятий выше, чем для тех, которые не отягощены громоздкими производственными фондами.

Следовательно, практическая задача в управлении издержками заключается в том, чтобы определить такую комбинацию постоянных и переменных издержек, при которой прибыль предприятия будет наибольшей из всех возможных вариантов при наименьшем риске.

Когда заходит речь о постоянных и переменных издержках, то обычно обращают внимание только на те факторы, которые учитываются явным образом: заработная плата рабочих, арендная плата, проценты за полученный капитал, затраты на сырье и материалы и т.п. Однако труд самого владельца предприятия, земельного участка или денег, безусловно, влияет на полученный доход, хотя явным образом в затратах не фигурирует.

Предположим, что предприятие, расположенное в черте города, имеет в собственности земельный участок. Явных издержек, связанных с этим земельным участком, если предприятие его не использует, как будто нет, однако ясно, что если участок будет сдан в аренду или использован каким - либо иным способом, он может приносить дополнительную прибыль.

Не используя продуктивно этот участок, предприятие теряет прибыль, или несет неявные издержки. Для полноты экономического анализа необходимо принимать в расчет как явные, так и неявные издержки. Расчет и анализ неявных издержек позволяет более точно определять наиболее эффективные пути использования ресурсов предприятия.

Сумму явных (бухгалтерских) и неявных издержек называют экономическими издержками предприятия.

Различие между бухгалтерским и экономическим подходом к издержкам обуславливает и различные концепции прибыли.

Бухгалтерская прибыль = Совокупный доход фирмы — Бухгалтерские (Явные) издержки;

Экономическая прибыль = Совокупный доход — Экономические (Явные + Неявные издержки), или Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль — Неявные издержки.

Составной частью экономических издержек является «нормальная прибыль» – доход от использования предпринимательского таланта. Нормальная прибыль появляется в том случае, когда совокупный доход фирмы равен совокупным экономическим издержкам. В этих условиях экономическая прибыль фирмы равняется нулю. Нормальная прибыль необходима для того, чтобы удержать предпринимателя в данной сфере деятельности.

Если фирма использует имеющиеся у нее ресурсы наиболее эффективным способом и совокупный доход превышает совокупные экономические издержки, то возникает положительная экономическая прибыль. В зависимости от рыночной структуры и соотношения элементов монополизма и конкуренции на конкретном рынке экономическая прибыль может сохраняться более или менее продолжительный срок.

Наличие на предприятиях отрасли положительной или отрицательной экономической прибыли стимулирует приток в отрасль новых предприятий или соответствующий отток фирм в другие сферы деятельности.

Пример расчета прибыли при бухгалтерском и экономическом подходе к ее определению.

  Бухгалтерский подход Экономический подход
1. Совокупный доход
2.Явные издержки в том числе Сырье и материалы Топливо и энергия Зарплата Процент по заемным средствам    
3.Неявные издержки в том числе Альтернативная стоимость предпринима-тельского таланта Альтернативная стоимость собственного капитала -     -   -      

 

3. Бухгалтерская прибыль (1 — 2) = 1000—800=200

4. Экономическая прибыль (1—2—3) = 1000—800—250 =-50

Вывод: при положительной бухгалтерской прибыли экономическая прибыль оказалась отрицательной, т.е. предпринимателю необходимо проанализировать возможность альтернативного применения своих средств.

 






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2017 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.