Теоретические положения темы

Практическое занятие № 6

Анализ имущественных ресурсов (активов) и финансовых ресурсов (капитала) торгового предприятия

Цель: закрепить знания особенностей основных средств торговых предприятий, их состава и структуры; выработать навыки анализа основных средств торгового предприятия

Задачи:

- закрепить знания понятий основных средств торгового предприятия

- закрепить знания структуры и состава основных средств торгового предприятия

- выработать навыки анализа основных средств

- отработать навыки расчетов начисления амортизационных начислений

Продолжительность занятия – 2 часа

План проведения практического занятия

1. Ознакомление с тематикой, задачами и методикой проведения практического задания– 5 мин

2. Обсуждение вопросов по теме – 15 мин

3. Письменные ответы на тестовые задания, решение задач - 45 мин

4. Проверка и защита письменных работ, подведение итогов занятия - 15 мин

Методические указания по выполнению

Теоретические положения темы

Активная часть - машины, оборудование, инструменты и другие элементы основных средств, используемых для непосредственного воздействия на предметы труда.

Амортизация - систематическое распределение стоимости основных средств, других необоротных и нематериальных активов, которая амортизируется, в течение срока их полезного использования (эксплуатации).

Материальные активы - основные средства и оборотные активы в любом виде (включая электрическую, тепловую и другую энергию, газ, воду), не являются средствами, ценными бумагами, деривативами и нематериальными активами.

Моральный износ - это процесс обесценивания действующих средств труда до наступления их полного физического износа под влиянием научно-технического прогресса.

Оборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляются в течение одного торгово-производственного цикла.

Основные средства - материальные активы, в том числе запасы полезных ископаемых предоставленных в пользование участков недр (кроме стоимости земли, незавершенных капитальных инвестиций, автомобильных дорог общего пользования, библиотечных и архивных фондов, материальных активов, стоимость которых не превышает 2500 гривен, непроизводственных основных средств и нематериальных активов), которые предназначаются налогоплательщиком для использования в хозяйственной деятельности налогоплательщика, стоимость которых превышает 2500 гривен и постепенно уменьшается в связи с физическим или моральным износом и ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых с даты ввода в эксплуатацию составляет более одного года (или операционного цикла, если он больше года).

Материально-техническая база предприятия все основные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, независимо от порядка их формирования, а также совокупность его оборотных средств (сырья, топлива, материалов и других материальных ресурсов).

Пассивная часть - здания, сооружения и другие элементы основных средств, непосредственно не влияют на предметы труда, но создают материально-вещественные условия для хозяйственной деятельности предприятия.

Первоначальная стоимость основных средств отражает сумму расходов предприятия на их создание и введение в действие: затраты на возведение зданий, сооружений; приобретение машин и оборудования, страхование.

Под восстановительной стоимостью основных средств понимают стоимость их восстановления в современных условиях в ценах, т.е. она представляет собой сумму расходов, которую претерпело бы предприятие при формировании аналогичных основных фондов за определенный промежуток времени.

Под физическим износом основных средств следует понимать потерю ими технико-эксплуатационных свойств вследствие их использования или воздействия на них природных сил.

Товары - материальные ценности, приобретенные и содержатся предприятием с целью дальнейшей продажи.

Финансовый цикл - это промежуток времени между оплатой кредиторской задолженности за сырье и материалы и погашением дебиторской задолженности за реализованную продукцию и товары.

Цикл воспроизводства основных средств - Это промежуток времени, в течение которого происходит процесс формирования, использования и восстановления потребительской стоимости основных средств.

Преобладающая часть финансовых ресурсов торговых предприятий используется для финансирования оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды - это предметы труда, обслуживающие процесс обращения товаров. В натурально-вещественной форме оборотные фонды представлены следующими видами текущих активов: производственные; малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь, инструменты; специальная одежда и специальная обувь независимо от ее стоимости.

Особенность оборотных фондов состоит в том, что они непрерывно совершают оборот, превращаясь из товарной в денежную форму, из денежной в товарную, т.е. постоянно обновляются.

Производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты) учитываются на предприятии по фактической стоимости, а малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - по первоначальной и остаточной.

Фонды обращения по своей экономической сущности сходны с оборотными фондами. Они, как и оборотные фонды, также непосредственно участвуют в обороте, непрерывно изменяя свою форму, выбывают из торгового предприятия при реализации товаров и пополняются за счет новых поступлений.

К фондам обращения относятся товары, готовая продукция на складах предприятия; денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и других счетах; денежные документы, дебиторская задолженность; расходы будущих периодов(взносы арендной платы за последующие периоды, расходы по неравномерно производимому в течение года ремонту основных фондов; затраты на капитальный ремонт арендованных основных фондов в счет будущей арендной платы и др.)

Денежные средства, предназначенные для образования необходимых для нормальной торговой деятельности запасов оборотных фондов и фондов обращения, называются оборотными средствами. Таким образом, оборотные средства используются для закупки товаров, сырья, материалов, приобретения малоценных и быстроизнашивающихся предметов, материалов для хозяйственных нужд. Они представлены также денежной наличностью в кассе, на расчетном и других счетах в банке и ценными бумагами.

На предприятиях, основанных на негосударственной форме собственности, сумма всех перечисленных текущих активов, отраженных в бухгалтерском балансе, называется оборотным капиталом.

Основным видом оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы.

В практике учета и планирования оборотные средства подразделяются:

- по принципу организации их планирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;

- по источникам формирования на собственные, заемные и привлеченные.

К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, в денежные средства в кассе и пути, производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

К ненормируемым оборотным средствамотносятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.

Норматив оборотных средств - это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

Использованные ресурсы - это текущие расходы, выраженные в денежной форме. Их размер включен в цену товара и полностью возмещается в процессе одного воспроизводственного цикла.

Вложенные финансовые ресурсы - это ресурсы, применяемые в течение длительного срока использования и постоянно участвуют в процессе воспроизведения.

Собственные финансовые ресурсы - это ресурсы, принадлежащие предприятию и образуются в результате его финансово-хозяйственной деятельности. К ним относятся: уставный фонд, амортизационный фонд, валовой доход и прибыль.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов.

Внутренние собственные финансовые ресурсы - это внутренние источники средств, которые образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятия и после покрытия всех необходимых расходов, оплаты налоговых и других обязательных платежей, текущего потребления и расходования денежных средств, остаются в собственности (распоряжении) предприятия и инвестируются в его дальнейшее развитие - рост основного и собственного оборотного капитала.

Денежные фонды - это часть денежных средств, которые имеют целевое направление.

Внешние собственные финансовые ресурсы - это источники пополнения собственного капитала, которые формируются за пределами предприятия за счет привлечения к его деятельности на бессрочный период финансовых ресурсов других субъектов хозяйствования или сбережений физических лиц.

Капитал представляет собой общую стоимость денежных, материальных и нематериальных средств, вложенных в предприятие с целью осуществления предпринимательской деятельности и обеспечения расширенного воспроизводства.

Накопленный капитал характеризует различные формы его прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат и тому подобное.

Нерабочий (или «мертвый») капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована в активы, не принимают непосредственного участия в осуществлении различных видов хозяйственной деятельности предприятия и формировании его доходов.

Оборотный капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована предприятием в оборотные активы.

Основной капитал характеризует ту часть капитала предприятия, инвестирована во все виды его внеоборотных активов.

Заемные финансовые ресурсы - это ресурсы, которые находятся временно в распоряжении предприятия и могут использоваться для достижения уставных целей. В их состав входят полученные кредиты и средства, мобилизованные на финансовом рынке.

Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности.

Политика заимствований субъекта хозяйствования - это элемент финансовой политики, согласовывает с главными финансовыми целями предприятия структуру капитала в части соотношения собственных и заемных средств, структуру заемных средств в части соотношения долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного заимствования, а также определяет оптимальные инструменты заимствования.

Начальные финансовые ресурсы - образованные на начальной стадии деятельности предприятия и сконцентрированы в уставном капитале, источники образования которого зависят от формы собственности.

Присоединенные финансовые ресурсы - полученные предприятием в результате его деятельности в форме чистой прибыли.

Производительный капитал характеризует средства предприятия, инвестированные в его операционные активы для осуществления производственно-сбытовой деятельности

Рабочий капитал характеризует ту его часть, которая принимает непосредственное участие в формировании доходов и обеспечении операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Спекулятивный капитал характеризует ту его часть, которая используется в процессе осуществления спекулятивных (основанный на разнице в ценах) финансовых операциях (приобретение деривативов со спекулятивной целью и т.д.).

Потребительский капитал представляет собой дезинвестиции предприятия, осуществляемых в целях потребления (изъятие части капитала из внеоборотных и оборотных активов с целью выплат дивидендов, процентов, удовлетворения социальных потребностей персонала и т.д.).

Устойчивые пассивы - это постоянная задолженность предприятия перед рабочими, бюджетом и внебюджетными фондами, обусловлена ​​периодичностью выполнения этих обязательств и постоянным образованием средств для ее покрытия.

Структура капитала предприятия - это часть собственного и заемного капитала в общем объеме мобилизованного капитала и удельный вес каждого элемента в собственных и заемных средств.

Универсальные финансовые ресурсы - это ресурсы, которые могут использоваться на различные цели: финансирование расширенного воспроизводства, покрытие расходов хозяйственной деятельности, благотворительные взносы.

Финансовые ресурсы - это источник пополнения собственного капитала и составляют внутренние или привлеченные источники средств, которые бессрочно инвестируются в дальнейшее развитие предприятия.

Финансовые ресурсы, вложенные в материальные активы - это ресурсы, имеющие материальную основу и можно определить ожидаемую величину доходов от их использования.

Финансовые ресурсы, вложенные в нематериальные активы - это составная часть потенциала предприятия, способная обеспечивать экономическую выгоду на протяжении длительного периода.

Финансовые ресурсы, вложенные во внеоборотные активы - это ресурсы, которые постоянно обеспечивают производственный процесс.

Финансовые ресурсы вложены в оборотные активы - те, что находятся в обращении, обслуживая отдельный производственный цикл.

Целевые финансовые ресурсы - это ресурсы, используемые по целевому назначению: резервный капитал, специальные фонды и т.д.

Вопросы для устного обсуждения

1. Основные средства, их сущность, состав и структура

2. Анализ состояния и использования основных средств

3. Причины, формы, средства воспроизводства основных средств

4. Экономическая сущность и состав основных средств предприятия.

5. Учет и оценка основных средств предприятия.

6. Амортизация основных средств и методы ее начисления в деятельности торгового предприятия.

7. Показатели оценки использования основных средств предприятия.

8. Эффективность использования основных средств предприятия.

1. Что такое оборотный капитал?

2. Какой признак положен в основу деления производственных фондов предприятия на основные и оборотные?

3. В чем различие оборотных фондов и фондов обращения?

4. Каковы стадии кругооборота оборотных средств?

5. Приведите классификацию оборотных средств по источникам формирования.

6. Назовите методы планирования потребности в оборотных средствах. Какова сфера их применения?

7. Какие элементы оборотных средств включают в себя нормируемые оборотныесредства?

8. Раскройте содержание метода прямого счета для определения потребности в оборотных средствах.

9. Что такое норматив оборотных средств?

10. Раскройте методику расчета норматива оборотных средств в запасах.

11. Какова методика расчета совокупного норматива оборотных средств по предприятию в целом?

12. Какие виды норм и методы нормирования оборотных средств существуют?

13. Назовите показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия.

1. В чем заключается сущность финансов?

2. Назовите функции финансов.

3. Что относится к финансовым ресурсам предприятия?

4. Что представляет собой финансовое планирование?

5. Назовите основные финансовые документы организаций торговли и общественного питания и дайте им краткую характеристику.

6. Раскройте сущность самофинансирования предприятия.

7. Раскройте суть каждого из двух способов расчета суммы собственного оборотного капитала.

8. Охарактеризуйте порядок расчета собственного оборотного капитала, вложенного в товарные запасы предприятия.

9. Определите понятие «основной капитал» торгового предприятия и наведите его состав.

10. Что представляет собой собственный капитал предприятия? Определите место собственных финансовых ресурсов в формировании собственного капитала предприятия.

11. Как определяется необходимый размер формирования собственного капитала предприятия.

12. Охарактеризуйте внутренние источники формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.

13. Что представляют собой внутренние источники пополнения собственных финансовых ресурсов? Охарактеризуйте основные формы их привлечения.

14. Определите понятие «заемные ресурсы предприятия» и доведите необходимость их использования в деятельности предприятия.

15. Какие факторы вызывают потребность торгового предприятия в кредите

3. Письменно дать ответы на тестовые вопросы и решить задачи

3.1. Ответить на тестовые вопросы

1. Временные сооружение, приспособления и устройства относятся к:

а) необоротных активов;

б) оборотных средств;

в) малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

г) средств в расчетах.

2.До основных средств не следует учитывать:

а) здания;

б) готовую продукцию;

в) транспортные средства;

г) компьютерную технику.

3. Срок полезного использования основных средств - это:

а) ожидаемый период времени, в течение которого основные средства будут использованы предприятием;

б) срок «жизни» основных средств;

в) 2-15 лет;

г) срок аренды основных средств.

4. К показателям эффективности использования основных средств относят:

а) фондоотдачу;

б) фондоемкость;

в) условный срок окупаемости;

г) фондообеспеченность.

5. Какие из перечисленных позиций относятся к оборотным производственным фондам:

а) сырье и материалы;

б) незавершенное производство;

в) машины, оборудование;

г) запасные части;

д) топливо, тара.

6. Фонды обращения состоят:

а) из готовой продукции на складах;

б) товаров в пути;

в) денежных средств;

г) средств в расчетах с покупателями продукции;

д) вспомогательных материалов;

е) отгруженной продукции;

ж) материалов для изготовления продукции

7. По охвату нормированием оборотные средства подразделяются:

а) на нормируемые;

б) постоянные (определенные);

в) ненормируемые;

г) среднегодовые и среднеквартальные.

8. Капитал предприятия характеризует:

а) источники финансирования приобретения активов;

б) имущество предприятия, которое приобретено за счет средств собственников;

в) направления использования привлеченных предприятием финансовых ресурсов;

г) обязательства предприятия перед кредиторами и владельцами;

9. К внутренним источникам формирования заемного капитала предприятия относятся:

а) реструктуризация активов;

б) начисленные в отчетном периоде будущие расходы и платежи;

в) эмиссия облигаций;

г) коммерческие кредиты.

10. Собственный капитал предприятия - это:

а) итог первого раздела пассива баланса;

б) капитал, в рамках которого владельцы предприятия несут ответственность перед его кредиторами;

в) капитал, разделенный на доли равной номинальной стоимости;

г) капитал, основными составляющими которого являются уставный капитал, добавочный капитал, резервные фонды и прибыль.

3. Дополнительный капитал - это:

а) это сумма прироста имущества предприятия, которая возникает в результате переоценки (индексации) безвозмездно полученных материальных ценностей и от эмиссионного дохода;

б) это капитал, в рамках которого владельцы предприятия несут ответственность перед его кредиторами;

в) может быть только в акционерных обществ;

г) это один из видов доходов предприятия, которые могут быть разделены между собственниками корпоративных прав.

3.2. Решить три задачи ( по самостоятельному выбору)

Задача 1. В своей хозяйственной деятельности торговое предприятие использует значительный объем основных средств. По данным табл. 10.5 проанализировать состояние и движение основных средств.

Таблица 10.5. Исходные данные для оценки состояния и движения основных средств, тыс. грн.

Задание 2. В таблице 10.6 приведены данные о состоянии и движении основных средств.

По данным таблицы проанализировать показатели состояния и движения основных средств, а также эффективность их использования на предприятии. Сделайте выводы относительно динамики рассчитанных показателей.

Таблица 10.5. Исходные данные для оценки эффективности использования основных средств (тыс. грн.)

Задача 3. Розничный товарооборот потребительского общества в отчетном году составил 10942,9 тыс. грн .; средний остаток оборотных активов составляла 413 тыс. грн. Планово-экономическим отделом предусмотрено увеличение розничного товарооборота в плановом периоде на 15%, а коэффициента оборачиваемости оборотных активов - на 35%.

Определить потребность потребительского общества в оборотных активах и возможно их высвобождение за счет ускорения оборачиваемости.

Рассчитать оборачиваемость оборотных средств, вложенных в товарные запасы, установить отклонение от норматива и рассчитать сумму высвобожденных (вовлеченных) средств при условии, что:

- оборот розничной торговли за IV квартал отчетного года – 12 199 тыс. руб.;

- средний уровень реализованной торговой надбавки – 23,52 %;

- уровень издержек обращения на остаток товаров (в процентах к товарообороту) – 0,8 %;

- нормативная оборачиваемость – 87 дней;

- фактическая сумма товарных запасов текущего хранения по балансу (по себестоимости):

на 01.10 – 11 133 тыс. руб. ; на 01.11 – 8 910 тыс. руб. ;

на 01.12 – 8 679 тыс. руб. ; на 01.01 – 10 756 тыс. руб.

Задача 8.Проверить состояние нормируемых оборотных средств на конец IV квартала торгового предприятия. Определить сумму относительно высвобожденных или вовлеченных средств (табл. 2). Сделать выводы.

1. Ожидаемый оборот розничной торговли по предприятию за квартал – 14 350 тыс. руб.

2. Средний уровень реализованной торговой надбавки – 22,4 %.

3. Уровень издержек обращения на остаток товаров – 0,6 %.

4. Средний остаток текущих товарных запасов на конец квартала в покупных ценах – 3 587 тыс. руб.

5. Остаток денежных средств – 86 тыс. руб. , прочих активов – 60 тыс. руб.

6. Установленные на квартал по торговому предприятию нормы составили: по товарным запасам – 30 дней, по денежным средствам – 1,1 дня, по прочим активам – 62 тыс. руб.

Таблица 2. Анализ состояния нормируемых оборотных средств предприятия торговли, тыс. руб.

Задача 5. На основе информации баланса и отчета о финансовых результатах торгового предприятия рассчитать эффект финансового рычага, которым пользовалось в отчетном периоде торговое предприятие (табл. 1-2).

Сделать соответствующие выводы и разработать предложения по совершенствованию структуры капитала предприятия, если стратегической целью определен рост рентабельности собственного капитала.

Дополнительная информация:

Целевой рост уровня доходности собственного капитала - 2,6%.

Таблица 1 Укрупненный баланс торгового предприятия за отчетный период (тыс. грн.)

Таблица 2. Отчет о финансовых результатах за отчетный период (тыс. грн.)

Задача 6. На основе результатов мониторинга рынка кредитных ресурсов, отраженных в таблице 3 обосновать выбор наиболее эффективного варианта кредитования торгового предприятия из 2-х возможных. Сравнить имеющийся вариант со среднерыночным условиями привлечения кредитных ресурсов.

Таблица 3 Исходные данные для обоснования выбор наиболее эффективного варианта кредитования торгового предприятия

Начисление и выплата процентов производятся ежемесячно (проценты простые).