Относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости Анализ финансово хозяйственной
Деятельности предприятия
Задания и методические указания выполнения
контрольной работы
На тему: Финансовый анализ деятельности предприятия
для студентов 4 курса заочного отделения
Екатеринбург
Контрольная работа
Тема: Финансовый анализ.
Задание
Теоретическая часть:
1. Понятие и виды финансового анализа,
2. Бухгалтерский баланс как объект финансового анализа.
Практическая часть:
На основании показателей бухгалтерского баланса рассчитать по состоянию на начало и на конец отчетного периодов перечисленные ниже показатели. Результаты расчетов изложить в форме аналитической записки о финансовом состоянии предприятия. Расчет показателей можно выполнить, используя приложенную методику финансового анализа.
При использовании иной методики расчетов следует сделать ссылку на литературу и автора методических рекомендаций.
Перечень показателей.
1.показатели финансовой устойчивости предприятия как способности обеспечить источниками финансировании средства производства;
2.показатели финансовой устойчивости предприятия как способности профинансировать запасы и затраты.
2.1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.
2.2.Относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости 3.Оценка финансовой устойчивости предприятия как способности своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства..
3.1.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2.Анализ условий поддержания и сохранения ликвидности и платежеспособности
предприятия.
Методические рекомендации по выполнению финансового анализа деятельности предприятия
- Оценка финансовой устойчивости предприятия как способность обеспечить источниками финансирования средства производства.
Способность предприятия обеспечить источниками финансирования все средства производства определяется следующим условием:
Основные средства и вложения + Запасы и затраты </ = собственный капитал + долгосрочные заемные средства или (стр. 190 + стр. 290 </= стр.490 +стр.590)
Из данного уравнения следует, что основные средства и вложения, а также запасы и затраты должны финансироваться за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Собственный капитал и долгосрочные заемные средства называются перманентным (постоянным) капиталом.
Способность предприятия обеспечить источниками финансирования основные средства и другие необоротные активы определяется следующим условием:
Основные средства и другие необоротные активы </=(собственный капитал + долгосрочные заемные средства) - Запасы и затраты Или ((стр.490+стр.590) -стр.210)
Способность предприятия обеспечить источниками финансирования запасы и затраты определяется следующим условием:
Запасы и затраты </=(собственный капитал + долгосрочные заемные средства) -основные средства и другие необоротные активы. Или (стр.210 </= (стр.490 + стр.590) - стр.190)
- Степень обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования определяет степень финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия как способности профинансировать запасы и затраты.
Показатели финансовой устойчивости предприятия как способности профинансировать запасы и затраты включает:
1. абсолютные показатели, к которым относятся показатели:
а) источников финансирования запасов, в том числе:
- собственные оборотные средства;
- долгосрочные источники финансирования (собственный капитал и долгосрочные заемные средства);
- общая сумма источников финансирования запасов;
б) обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования, к которым относятся:
- избыток (недостаток) собственных оборотных средств;
- избыток (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ;
- избыток (недостаток) общей суммы источников финансирования запасов.
2. относительные показатели, в том числе коэффициенты:
- обеспеченности запасов источниками финансирования;
- излишка/недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов;
- запаса финансовой устойчивости в днях.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Различают следующие источники финансирования запасов и затрат:
1) собственные оборотные средства
2) собственные и долгосрочные средства
3) общая сумма источников финансирования запасов и затрат.
1. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и необоротными активами
(стр.490-стр. 190)
2. К долгосрочным источникам финансирования относятся собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Для получения показателя собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат необходимо уменьшить показатель собственного капитала на сумму необоротных активов.
Долгосрочные источники финансирования =(стр.490 - стр. 19Гц - стр.590; Собственные оборотные средства = (стр.490 - стр. 1901;
3.Общая сумма источников финансирования запасов и затрат представляет собой сумму долгосрочных источников финансирования и краткосрочных заемных средств = (стр.490 -стр.190) + стр.590 + стр. 610
На основе показателей источников финансирования запасов и затрат можно рассчитать показатели обеспеченности (избытка или недостатка) источников финансирования запасов, в том числе:
1. Избытка/недостатка собственных оборотных средств: (стр. 490 -стр. 190) - (стр.490 - стр. 190) - стр.210.
2. Избыток/недостаток долгосрочных источников финансирования:
(стр. 490 -стр.190) + стр.590 = (стр. 490 -стр. 190) - стр.590 - стр.210; 3.
3. Избыток/недостаток общей суммы источников финансирования запасов:
(стр. 490 -стр.190) + стр.590 + 610 - (стр. 490 -стр.190) + стр.590 + 610 - тр.210. Различают следующие виды финансовой устойчивости:
1) Абсолютную;
2) Нормальную;
3) Нарушенную;
4) Кризисную.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется излишком всех источников финансирования запасов и затрат.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств и избытком долгосрочных источников финансирования и общей суммы источников финансирования.
Нарушенная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования и избытком общей суммы источников финансирования.
Кризисная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств, долгосрочных источников финансирования обшей суммы источников финансирования.
Относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости
К ним относятся:
1) коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования;
2) коэффициент избытка/ недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования рассчитывается как отношение обшей суммы источников финансирования к стоимости запасов: (Стр.490 -стр. 190) +стр.590 -стр.610 стр.210.
Значение коэффициента показывает степень финансовой устойчивости
предприятия.
Абсолютная финансовая устойчивость когда К> 1:
Нормальная, когда К=1;
Нарушенная финансовая устойчивость, когда К= общая сумма источников
финансирования + источники, ослабляющие финансовую напряженность/
/запасы = 1
К источникам, ослабляющим финансовую напряженность можно отнести:
1) временно свободные денежные средства:
2) средства резервных и специальных фондов
3) превышение платежей дебиторов над платежами предприятия кредиторам;
4) кредиты банков на пополнение оборотных средств.
Кризисная финансовая устойчивость: К= общая сумма источников финансирования/ запасы < 1/
2) Коэффициент избытка / недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов Ки/н = избыток/недостаток источников финансирования / стоимость запасов.
Допустимые значения: чем выше - тем лучше.
|