Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая платежеспособность путем сравнения суммы платежных средств со срочными обязательствами. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности указывают отсутствие денег на счетах, наличие просроченной задолженности.

Платежеспособность предприятия определяется степенью ликвидности его активов. Ликвидность – это способность активов легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия – наличие у него оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Основной признак ликвидности-превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов изучается на основе баланса ликвидности, в котором производится сравнение средств актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами пассива, расположенными по мере возрастания сроков погашения.

 

 

Таблица - Баланс ликвидности, млн. руб.

Активы на начало года на конец года Изменение Пассивы на начало года на конец года Изменение
А Б
А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)       П1 Наиболее срочные пассивы (обязательства) (кредиторская задолженность, кредиты и займы, не погашенные в срок, прочие виды обязательств)      
А2 Быстро реализуемые активы (долгосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность)       П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)      
А3 Медленно реализуемые или нефинансовые активы (запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, товары отгруженные, прочие оборотные активы)       П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)      
А4 Трудно реализуемые или неликвидные активы (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность)       П4 Постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы)      
Баланс       Баланс      

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее условие: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.



По данным баланса ликвидности определяется тип платежеспособности (таблица).

Таблица– Классификация текущей платежеспособности

Виды платежеспособности Условия платежеспособности
Абсолютная П1+П2 А1
Гарантированная П1+П2 А1+А2
Потенциальная А1+А2 П1+П2 А1+А2+А3
Неплатежеспособность А1+А2+А3 П1+П2

Коэффициенты ликвидности показывают способность предприятия оплатить краткосрочные обязательства.

Таблица 16 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель На 01.01. на 01.01. Изменение Темп прироста, %
1 Денежные средства 2 Финансовые вложения 3 Дебиторская задолженность 4 Оборотные активы 5 Краткосрочные обязательства (Расчеты – долгосрочные кредиты и займы) 6 Коэффициент текущей ликвидности (п.4:п.5) 7 Коэффициент промежуточной ликвидности ((п.1+п.2+п.3)/п.5) 8 Коэффициент абсолютной ликвидности((п.1+п.2)/п.5)        

 

Рассмотрим факторы изменения коэффициента абсолютной ликвидности (рисунок 2).

 

 


Рисунок 2 – Структурно-логическая модель факторной системы коэффициента абсолютной ликвидности

Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности представлен в таблице 17.

Расчет факторов производится методами цепных подстановок и долевого участия по данным информации таблицы 16. Дополнительно к ней рассчитываются: коэффициенты абсолютной ликвидности при условии денежных средств на начало и краткосрочных обязательств на конец года; коэффициенты долевого участия для фактора «финансовые вложения и денежные средства», для фактора «краткосрочные обязательства».

 

Таблица 17 - Расчет влияния факторов на изменения коэффициента абсолютной ликвидности

Факторы Расчет влияния факторов Уровень влияния
1.Изменение наиболее ликвидных активов 1.1.финансовых вложений 1.2.денежных средств 2.Изменение краткосрочных обязательств 2.1.краткосрочных кредитов и займов 2.2.кредиторской задолженности    
Итого    

 

Факторы изменения коэффициента текущей ликвидности представлены на рисунке 3.

 

 

 
 

 


Рисунок 3 – Структурно-логическая модель факторной системы коэффициента текущей ликвидности

Расчет влияния факторов производится так же, как и для коэффициента абсолютной ликвидности ( таблица 18)

 

Таблица 18 – Расчет факторов изменения коэффициента текущей ликвидности

Факторы Расчет влияния факторов Уровень влияния
1Изменение оборотных активов 1.1запасов и затрат 1.2налогам по приобретенным ценностям 1.3дебиторской задолженности 1.4денежных средств 2Изменение краткосрочных обязательств 2.1кредиторской задолженности    
Итого    

 






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2024 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.