Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Показники та фактори у фінансовому аналізі, їх класифікації

Існує кілька класифікацій показників аналізу фінансового стану підприємства. Більшість економістів виділяє такі групи віднос­них показників, як коефіцієнти прибутковості (рентабельності), ліквідності, стабільності та акціонерного капіталу. Інші аналітики схильні до такої класифікації: показники ліквідності, управління активами й управління пасивами, прибутковості та ринкової вартості акцій. Існує також думка, згідно з якою виділяються коефіцієнти ліквідності, зобов’язань кредиторам, прибутковості та покриття.

Оцінка фінансового стану може бути виконана з різною мірою деталізації залежно від цілей аналізу, наявної інформації, програмного, технічного та кадрового забезпечення. Найбільш доцільним є виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізу фінансового стану.

Загальні показники характерні для всіх галузей економіки, а специфічні використовують в окремих галузях.

Первинні показники формуються безпосередньо за даними обліку планової інформації, похідні розраховують на основі первинних даних, синтетичні (інтегральні) дають узагальнюючу характеристику складних економічних явищ — прибутку, собівартості тощо.

Натуральні показники відбивають величину явища у фізичних величинах (вагових, лінійних, об’ємних), вартісні — величину складних за складом явищ у грошовому вимірі.

Абсолютні показники — це вартісні, натуральні, трудові чи умов­ні вимірювачі, відносні — це відношення одного показника до іншого: коефіцієнти, індекси, відсотки. Вони характеризують ступінь виміру явища (процесу) або його результату в часі, просторі, структуру показників, що вивчаються, їх частоту та інтенсивність.



Усі економічні показники взаємопов’язані та взаємозумовлені. Досягнути поставленої мети аналітик може тільки при їх вивченні.

Причинно-наслідкові зв’язки та результати вивчають на основі результативних та факторних показників.

Результативний показник — це економічний показник, що є об’єктом дослідження. Показники, які характеризують результати діяльності підприємства, називають факторними.

Поняття «фактор» — це одне із основних понять у фінансовому аналізі. Слово «фактор» означає той, що працює, виробляє, тобто це причина, рухома сила якого-небудь процесу, яка визначає його характер чи одну з характерних рис. При економічних дослідженнях під фактором розуміють умови, необхідні для визначення певного господарського процесу, а також причини, які мають вплив на результат цього процесу.

Суть того чи іншого процесу можна розкрити з різним ступенем повноти, оскільки мислення рухається від менш глибокої до все більш глибокої сутності, тобто від сутності першого порядку до сутності другого порядку та ін. Тобто залежно від потреби фак­тори можна вивчати з різним ступенем глибини. На результати фінансово-господарської діяльності мають вплив різноманітні фактори, які перебувають у взаємному зв’язку, залежності та обумовленості (рис. 1.4, 1.5, 1.6).

Рис. 1.4. Збільшена схема факторного аналізу

Рис. 1.5. Види взаємозв’язку між явищами

Рис. 1.6. Класифікація факторних показників

У процесі аналізу необхідно прагнути до найбільш докладного кількісного вимірювання факторів, а в тих випадках, коли сучасні методи розрахунків не дають змоги цього зробити, слід установлювати напрями впливу (позитивний або негативний) цього фактора.

Фактори можна класифікувати за певними ознаками з тим, щоб глибше розібратися в суті господарських процесів та їх результатах, точніше оцінити значення кожного фактора у формуванні рівня показників, що вивчають.

Усі фактори, які впливають на результати фінансово-госпо­дарської діяльності, можна підрозділити на природні, соціально-економічні, які сприяють найкращому використанню ресурсів підприємства, та виробничо-економічні, що характеризують використання виробничих ресурсів підприємства.

Природні фактори не здійснюють систематичного впливу на результати діяльності підприємств.

До соціально-економічних належать, наприклад, рівень освіти кадрів, організація культурно-масової роботи, житлові умови тощо. На сучасному етапі ці фактори вивчені дуже мало, розглядаються переважно виробничо-економічні фактори.

Залежно від ознак можна запропонувати таку класифікацію показників:

1) за властивістю явищ і процесів — кількісні та якісні показники;

2) за ступенем використання — загальні та специфічні;

3) за способом утворення — первинні, похідні та синтетичні (інтегральні);

4) за способом розрахунку — абсолютні й відносні.

Наведемо порядок розрахунку основних оціночних показників, з яких залежно від конкретної мети аналізу можна вибрати відповідну кількість показників для дослідження їх у динаміці по підприємству (табл. 1.2).

Слід підкреслити, що оцінку фінансового стану можна об’єк­тивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й всебічно характеризують господарський стан підприємства.

Таблиця 1.2

Класифікація та порядок розрахунку основних показників
оцінки фінансового стану підприємства

№ пор. Показник оцінки Порядок розрахунку або джерело отримання вихідних даних
I. Показники оцінки майнового стану підприємства
1.1 Сума господарських коштів, які є в розпорядженні підприємства Підсумок балансу
1.2 Частка активної частини основних засобів
1.3 Коефіцієнт зносу основних засобів
1.4 Коефіцієнт оновлення основних засобів
1.5 Коефіцієнт вибуття основних засобів
ІІ. Показники прибутковості
2.1 Прибутковість інвестицій у звичай­ній акції
2.2 Прибутковість інвестицій у підприємство
2.3 Головний показник прибутковості
2.4 Прибутковість активів
2.5 Обіг матеріальних активів
2.6 Прибутковість реалізації
ІІІ. Показники ліквідності та платоспроможності
3.1 Величина власних оборотних коштів (функціонуючий капітал) Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Основні засоби та вкладення, або Поточні активи – Поточні зобов’язання
3.2 Маневреність власних оборотних коштів
3.3 Коефіцієнт покриття загальний
3.4 Коефіцієнт швидкої ліквідності
3.5 Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності)
3.6 Частка оборотних коштів в активах
3.7 Частка виробничих запасів у поточ­них активах
3.8 Частка власних оборотних коштів у покритті запасів
3.9 Коефіцієнт покриття запасів
3.10 Коефіцієнт критичної оцінки
3.11 Період інкасації дебіторської заборгованості
3.12 Тривалість кредиторської заборгованості
3.13 Співвідношення довгострокових зобов’язань кредиторам та довгострокових джерел фінансування (коефіцієнт довгострокових зобо­в’язань)
3.14 Коефіцієнт поточної заборгованості
3.15 Співвідношення грошових потоків та заборгованості кредиторам
3.16 Співвідношення грошових потоків та довгострокових зобов’язань кре­диторам
3.17 Коефіцієнт автономії (незалежності)
3.18 Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів
3.19 Співвідношення нерозподіленого прибутку до всієї суми активів
3.20 Обертання матеріальних запасів
3.21 Відношення довгострокової заборгованості до акціонерного капіталу
3.22 Відношення надходження готівки до довгострокової заборгованості
3.23 Відношення прибутку до сплати податків і відсотків до виплачених відсотків по кредиту
3.24 Відношення суми надходжень готівки і відсотків по кредиту до відсотків по кредиту
3.25 Відношення прибутку до сплати податків і постійних витрат до постійних витрат
3.26 Відношення активів до довго- та середньострокової заборгованості
3.27 Співвідношення нерозподіленого прибутку та всієї суми активів
3.28 Обертання матеріальних запасів
ІV. Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства
4.1 Коефіцієнт автономії (незалежності)
4.2 Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів
4.3 Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу
4.4 Коефіцієнт маневреності власних коштів
4.5 Коефіцієнт реальної вартості основ­них активів у майні підприємства
4.6 Коефіцієнт концентрації власного капіталу
4.7 Коефіцієнт фінансової залежності
4.8 Коефіцієнт концентрації залученого капіталу
4.9 Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів
4.10 Коефіцієнт структури залученого капіталу
4.11 Показник заборгованості кредиторам
4.12 Показник заборгованості акціонерам
V. Показники рентабельності підприємства
5.1 Рентабельність продажу
5.2 Рентабельність основної діяльності
5.3 Рентабельність основного капіталу
5.4 Рентабельність власного капіталу
5.5 Період окупності власного капіталу
5.6 Рентабельність основного капіталу підприємства
5.7 Рентабельність перманентного капіталу
VІ. Показники ділової активності
6.1 Загальний оборот капіталу
6.2 Обертання мобільних коштів
6.3 Обертання матеріальних оборотних коштів
6.4 Обертання готової продукції
6.5 Обертання дебіторської заборгованості
6.6 Середній строк обороту дебіторської заборгованості
6.7 Обертання кредиторської заборгованості
6.8 Середній строк обороту кредиторської заборгованості
6.9 Фондовіддача основних засобів та інших необоротних активів
6.10 Обертання власного капіталу

 

Розглянемо економічну характеристику показників оцінки фінансового стану підприємства.






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2024 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.