Тема 5. Анализ финансовых результатов деятельности

Организации

Эффективность всей хозяйственной деятельности организации выражается в достигнутых финансовых результатах. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования. Потенциальная возможность организации сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. Прибыль от хозяйственной деятельности является основным источником производственного и социального развития коллектива, а также источником формирования государственного бюджета. Поэтому в росте прибыли заинтересованы как организации, так и государство.

Анализ финансовых результатов осуществляется по данным отчета о прибылях и убытках (форма 2). В отличие от баланса, представляющего собой свод моментальных данных об имущественном и финансовом положении организации, отчет о прибылях и убытках предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период. Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде, является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж и результатов от прочих доходов и расходов.

Важнейшей составной частью финансовой деятельности организации является прибыль (убыток) от продаж. Она зависит как от факторов производства, так и реализации продукции.

Основные из них:

- Объем продаж продукции ( работ, услуг) может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на результаты: рост объема продаж рентабельной продукции приводит к росту прибыли, если же продукция является убыточной, что характерно для сельскохозяйственных организаций, то с ростом объема ее реализации либо снижается прибыль, либо растут убытки;

- полная себестоимость продукции - фактор обратного влияния;

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности сельскохозяйственного производства. От уровня себестоимости продукции зависят сумма прибыли и уровень рентабельности, финансовое состояние организации, его платежеспособность, темпы расширенного воспроизводства, уровень закупочных и розничных цен на сельскохозяйственную продукцию. Снижение себестоимости – одна из первоочередных и актуальных задач каждой отрасли, организации.

Задание 5.1

1. По данным отчета о прибылях и убытках дать общую оценку финансовых результатов деятельности организации (таблица 5.1).

2. Проанализировать динамику показателей финансовых результатов.

3. Отразить количественное влияние изменений по отдельным статьям.

4. Сделать выводы.

Таблица 5.1 - Аналитический отчет о прибылях и убытках (тыс.руб.)

Задание 5.2 Рассчитать изменения в структуре финансовых результатов деятельности организации. Сделать выводы.

Таблица 5.2- Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Задание 5.3

На основании данных, представленных в таблице 5.1:

1. Провести факторный анализ прибыли от продаж методом цепных подстановок.

2. Рассчитать влияние следующих факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж: выручки от продаж, себестоимости проданной продукции, коммерческих расходов, управленческих расходов.

3. Сделать выводы.

Таблица 5.3 - Исходная информация для факторного анализа прибыли

Вопросы для обсуждения:

1. Для чего предназначена форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»?

2. Что такое прибыль?

3. Перечислите виды прибыли, полученной в организации.

4. Назовите основные внешние и внутренние факторы, определяющие изменение прибыли.

5. Как формируется итоговый финансовый результат деятельности организации?

6. Охарактеризуйте структуру отчета о прибылях и убытках.

7. Какие внешние факторы (не зависящие от деятельности предприятия) влияют на величину прибыли (убытка) организации?

8. Какие внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия) влияют на величину прибыли (убытка) организации?

9. Какие доходы и расходы формируют прибыль от продаж?

10. Какие доходы и расходы формируют чистую прибыль?

11. С какой целью проводится анализ затрат по элементам?

Тема 6. Анализ деловой активности и эффективности

Деятельности организации

Эффективность - сложная категория, которая может быть выражена в комплексе экономических показателей, отражающих различные стороны экономических явлений.

Одним из направлений анализа результативности деятельности сельскохозяйственных организаций является оценка их деловой активности. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего в скорости оборота его средств. Оборотные средства организаций - это оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные средства в процессе кругооборота последовательно принимают различные функциональные формы - материальную, производственную и товарную. Сменой товарной формы на денежную завершается производственный цикл, возвращаясь к исходной точке. Чем быстрее происходит кругооборот оборотных средств, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала.

Задержка движения средств на любой стадии оборачиваемости капитала требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует сокращению потребности в них (абсолютное высвобождение), приросту объема продукции и росту прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется ее платежеспособность. В то же время замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.

Продолжительность оборота определяется в днях; она может также характеризоваться количеством оборотов за определенный период времени. Оценку оборачиваемости можно проводить как по всем оборотным средствам, так и отдельно по основным их элементам: производственным запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам.

Для выявления причин снижения общей оборачиваемости оборотных средств следует проанализировать изменения в скорости и периодах оборота производственных запасов, готовой продукции и дебиторской задолженности. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое состояние организации.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость израсходованных материалов.

При анализе финансового состояния важное значение имеет расчет показателей оборачиваемости капитала, оптимальная величина которых зависит от особенностей деятельности каждой организации (специализации, источников формирования оборотных средств, возможности и стоимости хранения материальных ресурсов).

Показатели оборачиваемости позволяют определить, насколько эффективно используются организацией основные и оборотные средства.

Окончательные результаты хозяйствования наиболее полно характеризуют уровень рентабельности. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через систему показателей. Они показывают, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли. Общий их смысл - определить сумму прибыли с одного рубля вложенного капитала. При расчете показателей используются суммы прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Задание 6.1

1. Произвести расчет оборачиваемости оборотных активов.

2. Дать оценку изменения оборачиваемости оборотных активов.

3. Рассчитать, используя метод цепных подстановок влияние факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств.

4. Определить абсолютную сумму высвобождения (привлечения) оборотных средств за счет изменения оборачиваемости.

5. Сформулировать выводы о степени эффективности использования оборотных средств в организации.

Расчеты выполнить по форме табл. 6.1.

Таблица 6.1 - Эффективность использования оборотных средств

Показатели	Условные обозначения	Предыду-щий год	Отчетный год	Изменения (+, –)
Исходные данные
1.Объем продаж продукции, тыс. руб.	V
2.Количество дней в анализируемом периоде	T
Расчетные показатели
3.Однодневная реализация, тыс.руб.	V/T
4.Средние остатки оборотных средств, тыс.руб.
5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (кол-во оборотов)	Коб
6.Длительность одного оборота (дней)	Обдн
7.Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.	Кз
8.Сумма высвобожденных (–), привлеченных (+) оборотных средств, тыс.руб.	∆СО	Х		Х

Задание 6.2

Задание 6.3

1. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели, приведенные в таблице 6.3, установить причины их изменения.

2. Оценить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в анализируемой организации.

3. Определить основные направления улучшения состояния расчетов с дебиторами и кредиторами.

Таблица 6.3 - Оборачиваемость дебиторской и кредиторской

задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+, -)
1.Средние остатки дебиторской задолженности, тыс.руб.
2.Средние остатки кредиторской задолженности, тыс.руб.
3.Выручка от реализации, тыс.руб.
4.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (%).
5.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.
6.Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств (%).
7.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн.
8. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

Задание 6.4 Определите оборачиваемость (в днях) долгосрочной дебиторской задолженности в отчетном периоде, если известно, что выручка от продаж продукции 2760 тыс.руб., долгосрочная дебиторская задолженность составила на начало года 15 тыс.руб., на конец года – 10 тыс.руб. Количество дней в году, принимаемых в расчет – 360.

Задание 6.5

1. Рассчитать основные показатели эффективности использования капитала организации, сравнить их в динамике. При этом нужно учесть, что продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях - она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения.

В частности, длительный период оборота капитала в сельском хозяйстве обусловлен сезонным характером производства и спецификой процесса производства сельскохозяйственной продукции.

2. Расчеты произвести по форме таблицы 6.4.

3. Сделать выводы - насколько эффективно используются предприятием основные и оборотные средства.

Таблица 6.4 - Анализ оборачиваемости капитала

Задание 6.6

1. Рассчитать показатели эффективности деятельности организации. Исходная информация - бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).

2. Сравнить показатели рентабельности отчетного и предшествующего года. Определить основные причины их изменения.

3. Произвести методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности продаж.

4. Сформулировать предложения по повышению эффективности работы организации.

5. Исходные и расчетные данные отразить в таблице 6.6.

Таблица 6.5 - Анализ уровней рентабельности

Вопросы для обсуждения:

1. Перечислить показатели оборачиваемости оборотных средств; объяснить их экономический смысл и методику расчетов.

2. Как называется срок, за который денежные средства, вложенные в производство, возвращаются для использования в хозяйственной деятельности?

3. Как определить эффективность ускорения оборачиваемости?

4. Назовите факторы, оказывающие влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости.

5. Что означает понятие «оборачиваемость задолженности»?

6. Информация каких форм отчетности необходима при анализе оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности?

7. Назовите основные направления ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

8. Какими показателями характеризуется эффективность использования капитала организации?

9. Какие основные факторы оказывают влияние на показатели рентабельности?

10. Какие факторы оказывают на рентабельность прямое влияние, и какие – обратное?

11. Какой расчетный показатель свидетельствует об уровне прибыли после налогообложения по отношению к реализованной продукции?

12. Какой коэффициент позволяет оценить эффективность использования активов организации?

13. Какая категория пользователей отчетности заинтересована в повышении уровня коэффициента рентабельности собственного капитала?