Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Понятия, виды и функции капитала организации

Теоретические основы управления капиталом организации

В современных условиях хозяйствования эффективность деятельности кредитной организации определяется, в том числе, особенностями управления ее капиталом. Банковский капитал является основой организации банковского бизнеса, формой пассивных банковских операций. Осуществление деятельности в банковской сфере предполагает, что коммерческие банки самостоятельно занимаются поиском различных возможностей для накопления денежных средств, чтобы в последующем распределять их в наиболее выгодные формы вложений (инвестиций). Вследствие этого ресурсы банка формируются путем осуществления пассивных операций и фиксируются в пассиве баланса банка.

Пассивные операции в определенной степени определяют формы, условия и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов. При этом пассивные операции занимают определяющее положение по отношению к активным, т.к. для возможности осуществления активных операций необходимым условием является достаточность средств банка, указанных в пассиве баланса.

Пассивные операции включают: получение кредитов от других банков, привлечение различных вкладов, а также проведение других операций, в результате которых увеличиваются ресурсы банка. Банковские ресурсы используются как для осуществления кредитования, так и для финансирования и выполнения других активных операций банка.

Банковские ресурсы формируются из собственных, заемных и привлеченных средств, то есть понятие «банковские ресурсы» представляет собой совокупность средств, которые имеются у банка и используются им для осуществления различных операций.



С целью изучения сущности понятия капитала банка были исследованы труды отечественных и зарубежных ученых.

Так, например, по мнению К.Р. Тагирбекова, под капиталом понимается сумма источников собственных средств банка, т.е. автор сводит понятие капитала кредитной организации к ее собственным средствам, которые включают следующие элементы:

- уставный капитал;

- резервный фонд;

- специальные фонды;

- страховые резервы;

- добавочный капитал;

- нераспределенная прибыль [1, с.157].

А.М. Ковалева рассматривает капитал как весомую часть финансовых ресурсов, авансируемых и инвестируемых в производственную деятельность с целью максимизации прибыли. Другими словами, это часть финансовых ресурсов, которые фирма задействует в оборот с целью получения дохода от этого оборота [2, с. 40].

В.В. Бочаров понимает под капиталом общую величину средств, имеющих денежную оценку и вложенные в активы фирмы [3, с. 81].

В.В. Ковалев дает несколько трактовок капитала в зависимости от рассматриваемого подхода. В рамках экономического подхода под капиталом понимается совокупность материальных и нематериальных ресурсов, являющихся источником доходов общества. В рамках бухгалтерского подхода капитал выражается в интересе собственников данного субъекта в его активах, то есть в этом случае термин «капитал» является синонимом чистых активов. Учетно-аналитический подход интегрирует два предыдущих подхода, и в этом случае под капиталом понимается совокупность ресурсов, которые характеризуются в зависимости от направления вложения и источников происхождения [4, с. 145].

И.А. Бланк под капиталом представляет общую стоимость средств, которые могут быть представлены в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в создание активов предприятия [5, с.414].

А.И. Лященко считает, что под капиталом банка следует рассматривать совокупность фондов, создаваемых банком с целью обеспечения экономической стабильности его деятельности, минимизации возможных потерь и которые находятся в использовании в течение всего периода функционирования банка [6, с.1].

Таким образом, можно выделить основные характеристики, отмечаемые авторами, которые раскрывают сущность понятия «капитал». Данные характеристики представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Характеристики сущности понятия «капитал» банка

ФИО автора Характеристика капитала
Тагирбеков К.Р.   Капитал как собственные средства банка
Ковалева А.М. Капитал как часть финансовых ресурсов коммерческого банка
Бочаров В.В. Капитал как общая величина средств, которые имеют денежную оценку
Ковалев В.В. Капитал как совокупность материальных и нематериальных ресурсов кредитной организации
Бланк И.А. Капитал как общая стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах
Лященко А.И. Капитал как совокупность фондов банка

 

Изучение литературных источников [1-6] позволяет выявить следующие характеристики капитала, обуславливающие значимость эффективного управления им:

1) капитал банка является основным условием осуществления кредитования, а также выполнения активных операций банка (достаточность капитала свидетельствует о возможности совершения финансовых операций банка);

2) капитал характеризует финансовые ресурсы банка, приносящие доход (в этом качестве капитал может выступать в форме ссудного капитала, который позволяет обеспечивать формирование доходов в инвестиционной сфере его деятельности);

3) капитал является основным источником формирования благосостояния собственников банка (определяет уровень этого благосостояния как в текущем, так и в перспективном периоде);

4) капитал банка является главным измерителем его рыночной стоимости (в этой связи рассматривается собственный капитал банка, который определяется объемом его чистых активов);

5) динамика капитала банка является важнейшей характеристикой эффективности его деятельности (возможность собственного капитала к самонаращиванию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли банка, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников).

Таким образом, капитал играет определяющую роль в экономическом развитии банка и обеспечении удовлетворения интересов государства, собственников и персонала, выступает как главный объект финансового управления банка, а эффективное его использование сводится к числу наиболее приоритетных задач кредитной организации.

В трудах отечественных и зарубежных ученых [1-7] выделяются различные виды капитала, что подразумевает необходимость использования разнообразных методов и инструментов при управлении им.

Так, с позиции банковского менеджмента капитал банка можно классифицировать по следующим признакам:

1) по сфере возникновения:

а) собственный капитал – это общая стоимость средств банка, принадлежащих ему на правах собственности и применяемых им для создания определенной части его активов [5, с. 416];

б) заемный капитал – это привлекаемые на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности для финансирования развития банка. [2, с.43] Заемный капитал банк использует в своем обороте полностью для осуществления различных операций и включает в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и долговые ценные бумаги;

в) привлеченный капитал – часть капитала банка, который выступает в роли обязательств перед другими субъектами хозяйствования. Банк, осуществляя свою деятельность, привлеченный капитал использует не полностью и создается он только по инициативе клиентов. Состоит из депозитов клиентов, временно свободных средств по расчетным операциям, привлеченных специальных фондов и кредиторской задолженности клиентов [7, с. 22];

2) по срокам использования:

а) краткосрочный;

б) среднесрочный;

в) долгосрочный капитал;

3) по целям использования:

а) производительный капитал – это средства банка, инвестируемые в его операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности [2, с.44];

б) спекулятивный капитал – это часть капитала, которая применяется в арбитражных финансовых операциях, то есть в операциях, которые основаны на получении прибыли за счет разницы в ценах во времени и пространстве [2, с.44];

в) ссудный капитал характеризует средства, которые используются для выдачи кредитов [2, с.44];

4) по объекту инвестирования:

а) основный капитал – это часть капитала, который инвестируется банком в различные виды его внеоборотных активов [5, с.418]. К ним относятся: нематериальные активы, основные средства, нематериальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;

б) оборотный капитал – это часть капитала, которая инвестируется банком во все виды его оборотных активов [5, с.418]. К ним относятся: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;

5) по формам инвестирования – капитал в денежной, нематериальной и материальной формах;

6) по формам собственности – частный и государственный капитал, который инвестируется в банк в процессе создания его уставного фонда;

7) по характеру использования собственниками:

а) потребляемый капитал – это капитал, который после его распределения на цели потребления теряет функции капитала [5, с.419];

б) накапливаемый капитал – представляет собой формы его прироста при капитализации прибыли, дивидендных выплат и т.п. [5, с.419].

Виды капитала банка в соответствии с их классификационными признаками приведены на рисунке 1.

Классификация капитала позволяет более эффективно принимать управленческие решения об источниках его формирования и стоимости его привлечения, об объемах и сроках погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств и т.п.

Функции, которые выполняет капитал, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. В работах западных ученых [8,9] выявляются три основные функции капитала: защитная, оперативная и регулирующая. По мнению отечественных специалистов [1,2,4], капитал выполняет только две функции: оборотную и резервную.

Рассмотрим более подробно функции капитала, которые выявляют западные экономисты.

 

Рисунок 1 – Виды капитала в зависимости от классификационных признаков

Защитная функция. Коммерческим банкам, которые функционируют в рыночных условиях, предоставляется экономическая самостоятельность, а также предусматривается их полная экономическая ответственность. Экономическая ответственность банка подразумевает, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Другими словами, банковский капитал выступает в роли определенной гарантии ответственности банка перед его кредиторами и вкладчиками. В случае банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашение задолженности перед бюджетом, перед вкладчиками денежных средств. Таким образом, защитная функция банковского капитала предусматривает:

- выплаты вкладчикам в случае неликвидности банка;

- сохранение платежеспособности банка за счет созданных резервов для покрытия кредитных, рыночных и процентных рисков;

- продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

Оперативная функция. В сравнении с нефинансовыми организациями для коммерческого банка оперативная функция капитала как собственных ресурсов считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для осуществления активных операций являются привлеченные средства. Банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником наращивания его материальной базы, они используются для приобретения необходимых ему машин, оборудования зданий, вычислительной техники и т.п.

Регулирующая функция. Связана с особой заинтересованностью общества в успешной работе банков, а также с правилами и законами, которые позволяют ЦБ РФ производить контроль за функционированием деятельности банков. Правила включают в себя следующее:

- минимальную величину уставного капитала, которая необходима для получения банковской лицензии;

- предельную сумму риска на одного заемщика и кредитора;

- ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка;

- нормирование величины создаваемых резервов.

Ученые, которые выделяют оборотную и резервную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует капитал для инвестирования в наиболее рискованные активы, и как следствие, капитал проявляет свои защитные свойства только в случае несостоятельности банка. Вместе с тем, в оборотную функцию капитала входит обеспечение банка средствами, которые необходимы для его создания, организации и функционирования. В дальнейшем эта функция преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов. Из этого следует, что под оборотной функцией понимается стратегическая функция капитала [10, с.252].

Резервная функция, по мнению отечественных ученых, должна обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной для него ситуации. В этом случае особое место отводится резервному капиталу, основная задача которого состоит в пополнении уставного капитала [10, с.252].

Таким образом, изучив работы зарубежных и отечественных ученых [1,2,4,8,9], можно сделать вывод, что капитал служит определенным буфером, который способен поглотить убытки и сохранить платежеспособность банка, обеспечить доступ к рынкам финансовых ресурсов, а также защитить банки от проблем ликвидности и ограничить риски наступления банкротства. В этой связи эффективное управление капиталом приобретает особую актуальность в современных нестабильных экономических условиях.

 






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2017 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.