Обратная связь
|
Расчёт абсолютных показателей ликвидности
Составим агрегированный баланс на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).
Таблица 12 - Агрегированный баланс ОАО «Кемеровомашоптторг», составленный на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).
АКТИВ
| Анализируемый период (в тыс. руб.)
| ПАССИВ
| Анализируемый период
| (в тыс. руб.)
|
|
|
|
| 1. Наиболее ликвидные активы (250+260)
|
|
| 1. Наиболее срочные обязательства (620)
|
|
| 2. Быстрореализуемые активы (240)
|
|
| 2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)
|
|
| 3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)
| 7 156
| 7 599
| 3. Долгосрочные пассивы (590+640+650)
|
| 4 134
| 4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)
| 21 097
| 22 272
| 4. Постоянные пассивы (490)
| 32 012
| 28 796
| БАЛАНС
| 34 772
| 36 430
| БАЛАНС
| 34 772
| 36 430
|
Определим платежный излишек (недостаток) денежных средств.
Таблица 13 – Платежный излишек (недостаток) денежных средств
АКТИВ
| Анализируемый период (в тыс. руб.)
| ПАССИВ
| Анализируемый период
(в тыс. руб.)
| Платежный излишек (недостаток) (+;-) (в тыс. руб.)
|
|
|
|
|
|
| 1. Наиболее ликвидные активы (250+260)
|
|
| 1. Наиболее срочные обязательства (620)
|
|
| -2498
| -3089
| 2. Быстрореализуемые активы (240)
|
|
| 2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)
|
|
|
|
| 3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)
| 7 156
| 7 599
| 3. Долгосрочные пассивы (590+640+650)
|
| 4 134
|
|
| 4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)
| 21 097
| 22 272
| 4. Постоянные пассивы (490)
| 32 011
| 28 796
| -10914
| -6524
|
Таким образом, имеем:
1. А12011. < П12011., А12012. < П12012à у предприятия в анализируемых периодах наблюдается недостаток денежных средств на покрытие кредиторской задолженности в течение 3 месяцев.
2. А22011 >П22011, А12012 > П22012.à в результате своевременного возврата дебиторской задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства в течение 6 месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.
3. А32011 > П32011., А32012. > П32012.à В 2011 году у предприятия достаточно медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов, в 2012 году, в связи с полным погашением долгосрочных кредитов на предприятии возникает значительный платежный излишек.
4. А42011 <П42011 А42012 < П42012à У предприятия имеются собственные оборотные средства, что в совокупности с предыдущими правилами, говорит о том, что ситуация на предприятии в целом стабильная.
Таблица 14 - Сравнение баланса ОАО «Кемеровомашоптторг» на 2012 и 2011 год с абсолютно ликвидным балансом
Абсолютно ликвидный баланс
| Баланс ООО «ШАХТА ИМ. ДЗЕРЖИНСКОГО»
|
|
| А1 > =П1
| А1 < П1
| А1 < П1
| А2 > =П2
| А2 > П2
| А2 > П2
| А3 > =П3
| А3> П3
| А3 > П3
| А4 <=П4
| А4 <П4
| А4 <П4
| Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) за счёт возврата дебиторской задолженности (А22011 >П22011, А12012 > П22012) и возможности покрытия долгосрочных обязательств в течение 12 месяцев (А32011> П32011., А32012. > П32012). Баланс ликвидности не совпадает в отношении покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяцев за счет денежных средств на расчетном счете (А12011. < П12011., А12012. < П12012.
Следовательно, баланс ООО «Кемеровомашоптторг» на 2012 год не является абсолютно ликвидным, как и в предыдущем году, что говорит о трудностях предприятия в месте выполнения своих обязательств по платежам.
Рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
ТЛ 2012 г=3759 тыс. руб.
ТЛ 2011г =3059 тыс. руб.
Таким образом, текущая ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев. Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.
ПЛ=АЗ-П3 ПЛ 2012 г =7156 тыс. руб.
ПЛ 2011г=3465 тыс. руб.
Таким образом, прогнозная ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12 месяцев. Данная тенденция показателя является позитивным моментом для предприятия.
Расчёт относительных показателей ликвидности
1. Коэффициент текущей ликвидности
kтек.ликв.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
2. Коэффициент критической ликвидности
kкрит.ликв.=(А1+А2)/(П1+П2)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
kабс.ликв.=А1/(П1+П2)
4. Коэффициент обеспеченности СОС
kоб.СОС=(П4-А4)/(А1+А2+А3)
Таблица 15– Расчёт относительных показателей ликвидности
Показатель
| 2012 г
| 2011 г
| Изменение
| Рекомендуемая величина
| Коэффициент текущей ликвидности
| 4,955
| 4,045
| 0,910
| не менее 2
| Коэффициент критической ликвидности
| 2,362
| 1,874
| 0,488
| 0,8-1,0
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,058
| 0,107
| -0,049
| 0,1-0,7
| Коэффициент обеспеченности СОС
| 0,798
| 0,461
| 0,337
| 0,1-0,5
|
Значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента критической ликвидности, а также коэффициента обеспеченности СОС выше нормативных, что свидетельствует о благоприятном положении на предприятии (возможно о излишней ликвидности), однако коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году с нормативного значения упал до 0,058 за счет уменьшения количества денежных средств у предприятия.
Ктек.ликв показывает, что предприятие в состоянии покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.
Ккрит.ликв показывает, что часть ТО может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.
Кабс.ликв показывает, что предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.
У предприятия присутствует величина СОС, выполняется условие минимальной финансовой устойчивости.
Анализ несостоятельности предприятия
Методика 1994 года
Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2,0;
- коэффициент обеспеченности оборотными средствами – не менее 0,1.
На предприятии ОАО «Кемеровомашоптторг»:
Ктек.ликв к.г = 4,955
Коб.сос к.г= 0,798
Следовательно, критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия, проведенные по Правительственной методике, показывают, что структура баланса полностью удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.
Методика 1998 года
Таблица 16 – Анализируемые показатели
Показатели
| Алгоритм расчета
| На 2012 г.
| На 2011 г.
| Нормативное значение
| Общий показатель ликвидности
| kобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)/
| 2,025
| 1,217
| kобщ ≥1
| (П1+0,5П2+0,3П3)
| Доля оборотных средств в активах
| dта=ТА/ВБ
| 0,393
| 0,389
| dта ≥0,5
| Коэффициент капитализации
| kкап=(ТО+ДО)/СК
| 0,086
| 0,265
| kкап ≤1,5
| Коэффициент финансовой независимости
| kфин нез=СК/ВБ
| 0,921
| 0,790
| kфин нез> 0,4-0,6
| Коэффициент финансовой устойчивости
| kфин уст=(СК+ДО)/ВБ
| 0,921
| 0,904
| kфин нез ≥0,6
| Применяя методику к полученным результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:
Таблица 17 – Оценка финансового состояния показателей
Наименование показателя
| Соответствие нормативу
| Тенденция
| на начало года
| на конец года
| kобщ
| Соответствует
| Соответствует
| улучшение
| dта
| Не соответствует
| Не соответствует
| улучшение
| kкап
| Соответствует
| Соответствует
| улучшение
| kфин нез
| Соответствует
| Соответствует
| улучшение
| kфин уст
| Соответствует
| Соответствует
| улучшение
|
Таким образом, большинство показателей соответствуют нормативным значениям, все имеют тенденцию к улучшению, что является положительным моментом для предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
|