Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Расчёт абсолютных показателей ликвидности

 

Составим агрегированный баланс на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

Таблица 12 - Агрегированный баланс ОАО «Кемеровомашоптторг», составленный на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

 

АКТИВ Анализируемый период (в тыс. руб.) ПАССИВ Анализируемый период
(в тыс. руб.)
1. Наиболее ликвидные активы (250+260) 1. Наиболее срочные обязательства (620)
2. Быстрореализуемые активы (240) 2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)
3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270) 7 156 7 599 3. Долгосрочные пассивы (590+640+650) 4 134
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190) 21 097 22 272 4. Постоянные пассивы (490) 32 012 28 796
БАЛАНС 34 772 36 430 БАЛАНС 34 772 36 430

 

Определим платежный излишек (недостаток) денежных средств.

 

Таблица 13 – Платежный излишек (недостаток) денежных средств

АКТИВ Анализируемый период (в тыс. руб.) ПАССИВ Анализируемый период (в тыс. руб.) Платежный излишек (недостаток) (+;-) (в тыс. руб.)
1. Наиболее ликвидные активы (250+260) 1. Наиболее срочные обязательства (620) -2498 -3089
2. Быстрореализуемые активы (240) 2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)
3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270) 7 156 7 599 3. Долгосрочные пассивы (590+640+650) 4 134
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190) 21 097 22 272 4. Постоянные пассивы (490) 32 011 28 796 -10914 -6524

 



Таким образом, имеем:

1. А12011. < П12011., А12012. < П12012à у предприятия в анализируемых периодах наблюдается недостаток денежных средств на покрытие кредиторской задолженности в течение 3 месяцев.

2. А22011 >П22011, А12012 > П22012.à в результате своевременного возврата дебиторской задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства в течение 6 месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.

3. А32011 > П32011., А32012. > П32012.à В 2011 году у предприятия достаточно медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов, в 2012 году, в связи с полным погашением долгосрочных кредитов на предприятии возникает значительный платежный излишек.

4. А42011 <П42011 А42012 < П42012à У предприятия имеются собственные оборотные средства, что в совокупности с предыдущими правилами, говорит о том, что ситуация на предприятии в целом стабильная.

 

Таблица 14 - Сравнение баланса ОАО «Кемеровомашоптторг» на 2012 и 2011 год с абсолютно ликвидным балансом

 

Абсолютно ликвидный баланс Баланс ООО «ШАХТА ИМ. ДЗЕРЖИНСКОГО»
А1 > =П1 А1 < П1 А1 < П1
А2 > =П2 А2 > П2 А2 > П2
А3 > =П3 А3> П3 А3 > П3
А4 <=П4 А4 <П4 А4 <П4

Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) за счёт возврата дебиторской задолженности (А22011 >П22011, А12012 > П22012) и возможности покрытия долгосрочных обязательств в течение 12 месяцев (А32011> П32011., А32012. > П32012). Баланс ликвидности не совпадает в отношении покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяцев за счет денежных средств на расчетном счете (А12011. < П12011., А12012. < П12012.

Следовательно, баланс ООО «Кемеровомашоптторг» на 2012 год не является абсолютно ликвидным, как и в предыдущем году, что говорит о трудностях предприятия в месте выполнения своих обязательств по платежам.

Рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ 2012 г=3759 тыс. руб.

ТЛ 2011г =3059 тыс. руб.

Таким образом, текущая ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев. Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.

ПЛ=АЗ-П3 ПЛ 2012 г =7156 тыс. руб.

ПЛ 2011г=3465 тыс. руб.

Таким образом, прогнозная ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12 месяцев. Данная тенденция показателя является позитивным моментом для предприятия.

 

Расчёт относительных показателей ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

kтек.ликв.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

2. Коэффициент критической ликвидности

 

kкрит.ликв.=(А1+А2)/(П1+П2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

kабс.ликв.=А1/(П1+П2)

4. Коэффициент обеспеченности СОС

 

kоб.СОС=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

 

Таблица 15– Расчёт относительных показателей ликвидности

Показатель 2012 г 2011 г Изменение Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности 4,955 4,045 0,910 не менее 2
Коэффициент критической ликвидности 2,362 1,874 0,488 0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,058 0,107 -0,049 0,1-0,7
Коэффициент обеспеченности СОС 0,798 0,461 0,337 0,1-0,5

 

Значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента критической ликвидности, а также коэффициента обеспеченности СОС выше нормативных, что свидетельствует о благоприятном положении на предприятии (возможно о излишней ликвидности), однако коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году с нормативного значения упал до 0,058 за счет уменьшения количества денежных средств у предприятия.

Ктек.ликв показывает, что предприятие в состоянии покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.

Ккрит.ликв показывает, что часть ТО может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.

Кабс.ликв показывает, что предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.

У предприятия присутствует величина СОС, выполняется условие минимальной финансовой устойчивости.

Анализ несостоятельности предприятия

Методика 1994 года

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2,0;

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами – не менее 0,1.

На предприятии ОАО «Кемеровомашоптторг»:

Ктек.ликв к.г = 4,955

Коб.сос к.г= 0,798

Следовательно, критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия, проведенные по Правительственной методике, показывают, что структура баланса полностью удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.

Методика 1998 года

 

Таблица 16 – Анализируемые показатели

Показатели Алгоритм расчета На 2012 г. На 2011 г. Нормативное значение
Общий показатель ликвидности kобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)/ 2,025 1,217 kобщ ≥1
(П1+0,5П2+0,3П3)
Доля оборотных средств в активах dта=ТА/ВБ 0,393 0,389 dта ≥0,5
Коэффициент капитализации kкап=(ТО+ДО)/СК 0,086 0,265 kкап ≤1,5
Коэффициент финансовой независимости kфин нез=СК/ВБ 0,921 0,790 kфин нез> 0,4-0,6
Коэффициент финансовой устойчивости kфин уст=(СК+ДО)/ВБ 0,921 0,904 kфин нез ≥0,6

Применяя методику к полученным результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:

 

Таблица 17 – Оценка финансового состояния показателей

Наименование показателя Соответствие нормативу Тенденция
на начало года на конец года
kобщ Соответствует Соответствует улучшение
dта Не соответствует Не соответствует улучшение
kкап Соответствует Соответствует улучшение
kфин нез Соответствует Соответствует улучшение
kфин уст Соответствует Соответствует улучшение

 

Таким образом, большинство показателей соответствуют нормативным значениям, все имеют тенденцию к улучшению, что является положительным моментом для предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2024 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.