Анализ состава и структуры оборотного капитала ООО «ТМК Гарант»
Рассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО «ТМК Гарант».
В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следующие оборотные активы:
- запасы;
- НДС по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность;
- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
- денежные средства и денежные эквиваленты;
- прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.
Дебиторская задолженность и финансовые вложения причисляют к оборотным активам только в том случае, если срок их погашения меньше 1 года или срок превышает 1 год, но организация уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т. е. продать).
Оборотные активы обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.
Классификация оборотных активов по степени их ликвидности и степени финансового риска показывает качество средств организации, находящихся в обороте. Задачей такой классификации является нахождение тех текущих активов, возможность реализации которых кажется маловероятной. Результативное управление оборотным капиталом организации полагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах организации, особенно в текущих.
Таблица 2.2.
Состав оборотных активов по степени ликвидности на отчётную дату отчётного периода
| Группа оборотных средств
| Остатки на конец отчетного периода по статьям актива баланса
| | 1.Абсолютно ликвидные активы
| 1.1. Денежные средства (837 тыс. руб.)
| | 2. Наиболее ликвидные активы
| 2.1. Краткосрочные финансовые вложения (0 тыс. руб.)
| | 3. Быстро ликвидные активы
| 3.1. Дебиторская задолженность (24 067 тыс. руб.)
| | 4. Медленно ликвидные активы
| 4.1. Запасы – строка 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов (1 983 тыс. руб. + 0 тыс. руб. = 1 983 тыс. руб.)
| | Общая сумма оборотных средств 26 887 тыс. руб
| Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса разумно проводить в соответствии со структурой - таблица 3, выступающей аналитическим балансом, который разрешает раскрыть главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, представленной в аналитическом балансе, выполняется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.
Таблица 2.3.
Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО «ТМК Гарант».
| Показатель (код строки баланса)
| Сумма тыс. рублей на начало года
| Сумма тыс. рублей на конец года
| Изменение
(+, -) (кг-нг)
| Темп роста, % (кг/нг*100)
| Удельный вес на начало года (нг/итого*100)
| Удельный вес на конец года (кг/итого*100)
| Изменение
(+, -)
| | 1. Запасы (210)
| 2 656
| 1 983
| -673
| 74,66%
| 11,31%
| 7,37%
| -3,94
| | 2. Дебиторская задолженность (230)
| 20 255
| 24 067
| 3 812
| 118,82%
| 86,25%
| 89,51%
| 3,26
| | 3. Ден. средства и ден. эквиваленты (250)
|
|
|
| 146,32%
| 2,43%
| 3,11%
| 0,68
| | Итого оборотных активов (290)
| 23 483
| 26 887
| 3 404
| 114,50%
| 100%
| 100%
| -
| В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО «ТМК Гарант» на конец отчетного года составила 26 887 000 млн. руб., что на 3 404 000 млн. руб. больше, чем на начало года.
Из таблицы 2.3. видим, что наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимает дебиторская задолженность. Её величина на отчетную дату составила 24 067 000 млн. руб., что на 3 812 000 млн. руб. больше, чем на начало года (темп роста – 118,82%). Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов увеличился за отчетный год на 3,26% и составил 89,51%. Дебиторская задолженность в целом возросла. Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:
- неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
- трудностями в реализации продукции.
В анализируемой организации рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей.
Сами денежные средства значительно возросли – на 265 000 тыс. руб. их остаток на конец года составил 837 000 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине оборотных активов на 2,43% и составил на конец года 3,11%.
На конец года запасы уменьшились на 673 000 тыс. руб., и на конец года составил 1 983 000 млн.руб. Уменьшение запасов означает, что в течение года объём реализации продукции превышал объём её закупки на склад, и к концу года по сравнению с началом года запасы уменьшились. Причём, следует отметить, что продукция, которая продается на рынке в текущем году, представляет собой не столько текущее производство данного года, сколько уменьшение запасов, имевшихся в наличии в начале года. А последние являются продукцией, произведённой в прошлые годы. Любое уменьшение запасов в каждом конкретном году означает, что общество потребило весь продукт, произведённом в текущем году «плюс» некоторые запасы, оставшиеся от прошлых лет.
Также можно произвести анализ кредиторской задолженности ООО «ТМК Гарант»
Таблица 2.4.
Анализ кредиторской задолженности ООО «ТМК Гарант»
| Показатель (код строки баланса)
| Сумма тыс. рублей на начало года
| Сумма тыс. рублей на конец года
| Изменение
(+, -) (кг-нг)
| Темп роста, % (кг/нг*100)
| | 1.Кредиторская задолженность (520)
| 22 022 000
| 25 304 000
| 3 282 000
| 114,90%
| Исходя из таблицы 2.4. мы видим что на конец года кредиторская задолженность выросла на 3 282 000 млн. руб. и составила 25 304 000 млн. руб., (114,90%). Рост оборачиваемости кредиторской задолженности отмечает относительное снижение коммерческого кредита. Увеличение кредиторской задолженности сказывается на увеличении задолженности по оплате труда. Как известно, рост оплаты труда положительно влияет на повышение мотивации персонала и стремление работать. Тогда, не трудно представить, как может повлиять просроченная задолженность по оплате труда на персонал, его стимул и мотивацию. Естественно, стимул понизится, мотивация сотрудников упадет, отношение подчиненных к руководителю изменится не в лучшую сторону. Также, возможен риск высокого коэффициента текучести кадров, что только отрицательно будет сказываться на деятельности организации и его репутации.
Можно сказать, что рост кредиторской задолженности несёт отрицательный характер и свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.
Можно рассчитать коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец года по формуле №1 для которой оптимальное значение 0,9-1:
К= 24 067 000 / 25 304 000 = 0,95 на конец отчетного года
где: К – коэффициент соотношения дебиторской м кредиторской задолженности
Ra – дебиторская задолженность
Rр – кредиторская задолженность
Т.к. оптимальное значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности от 0,9 до 1, то это означает, что платежеспособность организации снижена.
Для организации выгодно, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности приравнивалась к таковой по кредиторской или была немного выше ее, а сумма средств, условно отвлеченных из оборота за счет понижения оборачиваемости дебиторской задолженности, была меньше отвлечения источников из оборота за счет роста оборачиваемости кредиторской задолженности: Коб.дз ≥ Коб.кз или Тдз ≤ Ткз;
Вывод: мы рассмотрели состав оборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице представлен состав активов по степени ликвидности. Судя по данным таблицы, делаем вывод о том, что наибольшее значение принадлежит статье «дебиторская задолженность», которая увеличилась на 3 812 000 млн. руб. Увеличение денежных средств за отчетный период достаточно значительно.
|