І. Основні категорій і поняття Лізинг— надання власником (лізингодавцем) певному суб’єкту (лізингоодержувачу) на обумовлений договором термін майна за встановлену періодичну плату — лізингові платежі. Лізинг є специфічною формою оренди.
Лізингові платежі (орендна плата) — поточні (щорічні) платежі лізингоотримувача лізингодавцю згідно з договором лізингу, основними складовими яких є відшкодування зносу майна (амортизація) і лізинговий дохід (дохід на позичковий капітал).
Параметри адаптації — кількість устаткування, час та інтенсивність (продуктивність) його роботи. Відповідно є три методи адаптації: за кількістю, за часом та за інтенсивністю роботи устаткування.
Поточна вартість майбутніх платежів (витрат) — величина майбутніх платежів (витрат), оцінена у поточній (теперішній) вартості за методом дисконтування.
Виробничі процеси, а отже, виробнича робота, виконуються на технологічному устаткуванні (машинах). Тому пристосування операційної системи на виробничих підприємствах зводиться до пристосування їх основного устаткування щодо певного обсягу роботи (виробництва).
У загальному вигляді обсяг виконуваної роботи певного призначення визначається формулою
N = λ х t х m (1) ,де
N – обсяг роботи у відповідному вимірі;
λ – інтенсивність роботи ( продуктивність машини за одиницю часу);
t – час роботи, як правило, години;
m – кількість машин одного функціонального призначення, що виконують дану роботу.
Поняття машина тут вживається у широкому розумінні. Воно охоплює всі види виробничого устаткування.
Як бачимо, один і той самий обсяг роботи N може бути виконаний за різної комбінації параметрів λ , t , mу межах їх мінімальних і максимальних величин.
Ці параметри називають параметрами адаптації, а їх варіацію в процесі пристосування до певного обсягу виробництва— адаптацією.
Залежно від того, який параметр змінюється в процесі адаптації, виокремлюють форми адаптації:
- за інтенсивністю,
- за часом роботи
- кількісну.
Якщо для виконання певного обсягу роботи (виготовлення продукції) попередньо встановлені кількість машин та інтенсивність їх роботи, адаптація здійснюється за часом роботи. Як випливає із формули 1 , час роботи дорівнюватиме
t = (2)
У випадку чіткої регламентації кількості машин і часу їх роботи, адаптація проводиться за інтенсивністю. Тоді
λ = (3)
Коли встановлені інтенсивність і час роботи, адаптація здійснюється за кількістю машин, яка визначається за формулою
m = (4)
У наведених формулах символами λ , t , mпозначені попередньо встановлені (зафіксовані) величини параметрів, вони не підлягають варіації в процесі адаптації. Це так звані чисті форми адаптації,які можуть змінюватись у межах:
На практиці широко застосовується адаптація за двома-трьома параметрами. Тоді вона називається змішаною, або комбінованою. Частіше це адаптація за часом та інтенсивністю роботи.
ПРИКЛАД 1.. Припустимо, що на виробничій дільниці є 3 преси для виготовлення кришок до скляних банок. Інтенсивність (продуктивність) роботи одного преса регулюється в межах 20 <λ < 50 кришок за хвилину. Час роботи пресів обмежено двома змінами, тривалість зміни 8 годин. Поточний попит на кришки 57 600 штук на день. Визначимо три можливі варіанти роботи машин стосовно заданого обсягу роботи, застосувавши чисті форми адаптації.
Розв’язок:
1. Адаптація за часом: кількість устаткування береться максимальна, інтенсивність встановлюється на оптимальному рівні (наприклад, 40 кришок/хв), тоді згідно з формулою (1)
57600 = 3 х 40 х t,
звідки t - 480 хв.
Відповідь 1: Усі три преси працюватимуть 480 хв, в одну зміну, з оптимальною інтенсивністю.
2. Адаптація за інтенсивністю:працюватимуть всі преси у дві зміни з варіацією інтенсивності, тобто
57 600 = 3 х (480 х 2) х λ
Відповідь 2:Інтенсивність буде на рівні λ = 20, який є мінімальним для пресів.
3. Адаптація за кількістю машин:візьмемо оптимальну інтенсивність і максимальний час роботи машин.
57 600 = 40 х 960 х т.
Відповідь 3:У цьому випадку т = 1,5. Один прес працюватиме у дві зміни, один — в одну, а третій — не буде задіяний.
Критерієм адаптаціїє витрати, які залежать від її форм, тобто релевантні витрати стосовно інтенсивності, часу роботи машин та їх кількості.
Адаптація вважається оптимальною,якщо вона дозволяє виготовити певний обсяг продукції (надати послуги) з мінімальними витратами.
Кількісна адаптація устаткування безпосередньо пов’язана зі зміною його наявної кількості, тобто передбачає придбання або вилучення з експлуатації певних машин. Першочергове значення має перша проблема, що потребує інвестиційних витрат. Є декілька фінансових альтернатив придбання устаткування. До них належать купівля устаткування за власні кошти, за взятий в банку кредит і придбання його за договором лізингу (оренди). Слід з’ясувати переваги і вади цих форм придбання устаткування і засвоїти методику вибору з них оптимальної. Критерієм тут, як правило, є витрати на проект у поточній вартості. До таких витрат у наведених варіантах належать: вартість устаткування (з урахуванням доставки і монтажу), повернення кредиту з відсотками, сума лізингових платежів (орендної плати) і вартості викупу устаткування (у разі фінансовому лізингу).
Витрати на лізинг обчислюються за формулою
де Сл — сумарні витрати на лізинг у поточній вартості;
t — термін договору лізингу в роках;
Лі — лізингові платежі в і-му році;
Квик — вартість викупу устаткування, якщо це передбачено договором (фінансовий лізинг);
р — дисконтна ставка в частках одиниці.
Витрати на купівлю устаткування за рахунок кредиту обчислюються аналогічно:
де Ск — сумарні витрати на купівлю устаткування за рахунок кредиту у поточній вартості;
tк — термін повернення кредиту в роках;
Бj — повернення боргу (кредиту) з відсотками в j-му році;
Кпр —можлива виручка від продажу устаткування після t років (у разі порівняння витрат на оперативний лізинг і купівлю, тобто коли устаткування потрібне на t років).
Якщо платежі в якомусь із зазначених двох варіантів по роках однакові (ануїтетні платежі), то обчислення спрощуються використанням коефіцієнтів ануїтету поточної вартості. У такому разі сумарні витрати у поточній вартості обчислюються як добуток річної суми платежу на коефіцієнт ануїтету поточної вартості, який знаходиться за відповідними фінансовими таблицями за параметрами t і p.
|