Показатели оценки финансового состояния коммерческой организации

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АПК

Методические указания по выполнению контрольной работы

для студентов заочного отделения,

по специальности

08.05.02 «Экономика и управление на предприятиях АПК»

Вологда - Молочное

Методические указания представляют собой пособие для самостоятельной подготовки студентов заочного отделения по курсу «Финансовый анализ на предприятиях АПК» для специальности 08.05.02 «Экономика и управление на предприятии АПК».

Авторы: старший преподаватель кафедры финансов и кредита О.И. Баринова, к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита Л.А.Соколова

Методические указания рассмотрены на заседании кафедры финансов и кредита ___________2012 г. (протокол № ). Рекомендованы к публикации методической комиссией экономического факультета протокол № от ____________ 2012 года.

Рецензенты:

Бовыкина М.Г. – к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Целью данных методических указаний является оказание методической помощи студентам заочного отделения в процессе самостоятельного изучения курса «Финансовый анализ на предприятиях АПК» и выполнения контрольной работы по данному предмету.

Целью дисциплины «Финансовый анализ на предприятиях АПК» является приобретение студентами комплекса теоретических знаний, умений и практических навыков в области финансового анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов в сфере АПК.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта в области финансового анализа по вопросам:

– формирования практических навыков аналитической работы;

– изучения приемов и методов оценки финансового состояния, диагностики потенциального банкротства организации;

– развития навыков составления аналитического заключения по отдельным разделам и обобщения результатов выполненных расчетов;

– выявления причин изменения финансового состояния организации и обоснование возможных путей стабилизации его финансового положения.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой совокупность методов оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности.

В зависимости от информационной базы различают внешний финансовый анализ, основанный на данных публичной финансовой отчетности предприятия, и углубленный внутренний анализ, осуществляемый с привлечением данных аналитического управленческого и финансового учета, нормативной и плановой информации.

Внешний анализ ориентирован, в основном, на внешних пользователей бухгалтерской информации – акционеров, инвесторов, кредиторов. Внутрихозяйственный анализ рассчитан, в первую очередь, на лиц, принимающих управленческие решения относительно финансовой политики организации. В целом внутренний анализ более детализирован, при этом важно учитывать, что качество аналитического обоснования в значительной степени определяет качество принимаемых решений.

Аналитические процедуры можно сгруппировать в три блока анализа:

– анализ финансовых результатов;

– анализ финансового состояния;

– оценка потенциального банкротства и рейтинг финансового состояния.

Последовательность проведения анализа, совокупность применяемых методов и приемов, а также степень детализации анализа зависят от поставленных целей.

Общей целью финансового анализа является получение небольшого числа наиболее существенных показателей, дающих объективную характеристику имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития на перспективу.

Использование приемов и методов финансового анализа позволяет менеджеру предприятия выявить «больные» места в экономике и финансах организации, принимать обоснованные управленческие решения.

Контрольная работа состоит из двух частей. В первой части на основе использования литературных источников студент раскрываются два теоретических вопроса в соответствии с тематикой курса. Вторая часть содержит практическое задание по оценке финансового состояния конкретного предприятия.

Перечень и структура теоретических вопросов разработаны в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта по подготовке специалистов с высшим образованием специальности 08.05.02 «Экономика и управление на предприятиях АПК» по учебному курсу «Финансовый анализ на предприятиях АПК.

Номер вопроса для выполнения теоретической части контрольной работы выбирается по последней цифре зачетной книжки студента. Например, последняя цифра Вашей зачетной книжки два, то Вы выбираете вариант №2, где обозначены следующие вопросы, как «1. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности организации. 2. Порядок расчета стоимости чистых активов и их роль в оценке финансового состояния организации».

В теоретическом разделе контрольной работы обязательно должны быть сделаны ссылки на использованные литературные источники.

Практическое задание представляет собой оценку финансового состояния на данным финансовой (бухгалтерской) отчетности конкретной организации, проводимый в определенной последовательности. Цель практического задания – оценить текущее финансовое состояние организации на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, выявить недостатки и сформулировать пути выхода из сложившейся ситуации. Студент должен выбрать организацию сферы АПК (сельскохозяйственные и перерабатывающие организации). Для облегчения изучения дисциплины в методических указаниях представлены макеты таблиц по всем блокам анализа. После каждой таблицы студент должен написать подробные выводы о наблюдаемой тенденции.

Примерный объем контрольной работы 18-20 страниц машинописного текста (формат А₄; междустрочный интервал - одинарный; размер 14 кегль). Перед изложением материала следует указать наименования контрольного вопроса, страницы должны быть пронумерованы. Список литературы должен включать не менее 10 источников. В конце работы (после списка литературы) ставится дата выполнения работы и подпись студента.

Обязательными приложениями являются: Бухгалтерский баланс (форма №1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2) и Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках за отчетный период.

ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Вопросы для выполнения контрольной работы

0 вариант

1.Цели и задачи и методы финансового анализа предприятий в сфере АПК.

2.Методика анализа ликвидности баланса.

1 вариант

1.Финансовая отчетность, как информационная база финансового анализа деятельности коммерческой организации.

2.Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости.

2 вариант

1.Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности организации

2.Порядок расчета стоимости чистых активов и их роль в оценке финансового состояния организации.

3 вариант

1.Анализ состава, структуры и динамики активов организации.

2.Понятие и методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятий АПК.

4 вариант

1.Анализ состава, структуры и динамики источников формирования активов организации.

2.Расчет и оценка показателей рентабельности организации. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала организации

5 вариант

1.Понятие, значение, методика расчета стоимости собственных оборотных средств по данным баланса. Анализ достаточности величины собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) организации.

2.Показатели оценки рыночной активности (инвестиционной привлекательности) акционерных обществ.

6 вариант

1.Анализ уровня и динамики финансовых результатов организации.

2.Расчет и оценка показателей деловой активности организации, пути их повышения.

7 вариант

1.Анализ и оценка движения денежных средств организации прямым методом.

2.Понятие и анализ признаков банкротства по данным финансовой отчетности.

8 вариант

1.Понятие и методика анализа финансового состояния коммерческого предприятия.

2.Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

9 вариант

1.Понятие устойчивости финансового состояния. Определение типа финансовой устойчивости.

2.Расчет и анализ продолжительности операционного и финансового циклов организации.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Необходимо провести анализ финансовой отчетности конкретной коммерческой организации сферы АПК и сделать обобщающее заключение о ее финансовом состоянии. С этой целью необходимо изучить структуру и содержание следующих отчетных форм:

· Бухгалтерский баланс (форма №1);

· Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

· Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Выполнение задания предусматривает заполнение нижеперечисленных таблиц, а также написание обоснованных выводов по каждому разделу практического задания.

Последовательность выполнения задания:

1. Дать краткую характеристику деятельности организации:наименование, местоположение, организационно – правовая форма, отраслевая принадлежность, специализация, размеры, оценка динамики основных показателей производственной деятельности.

2.Оценить тенденции изменения в имущественном и финансовом положении организации.С этой целью необходимо выполнить аналитическую группировку актива и пассива баланса (таблицы 1 и 2):

- дать оценку общему изменению стоимости имущества (валюты баланса) и всех источников финансирования;

- проанализировать динамику и структуру активов и финансовых источников организации;

- указать, какие изменения в структуре и динамике статей баланса являются положительными и негативными для организации.

3. Провести анализ формирования чистой прибыли. Использовать данные отчетной формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Исходную информацию и результаты расчетов занести в таблицу 3. Оценить:

- динамику чистой прибыли и ее составляющих;

- влияние факторов на изменение чистой прибыли;

- возможные резервы роста прибыли (снижение убытка) организации.

4. Рассчитать и оценить уровень и динамику аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение и эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации.Расчет провести по данным за предшествующий и отчетный год. Результаты расчетов представить в таблицах 4 и 5. Наименование финансовых коэффициентов, методика их расчета, нормативные ограничения и смысловое значение приведены в приложении 1.

5. Оценить вероятность потенциального банкротства рассматриваемой организации по модели Г.В. Савицкой.Расчет провести по данным за отчетный год в таблице 6, используя приложение 1. Сделать вывод о вероятности банкротства исследуемого предприятия.

6.Сделать обобщающие выводы о финансовом состоянии организации и разработать предложения по его улучшению.

Таблица 1 - Аналитическая группировка статей актива баланса организации за 20___ г.

Таблица 2 - Аналитическая группировка статей пассива баланса организации за 20___ г.

Таблица 3 - Анализ формирования чистой прибыли организации

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

(ликвидности) организации

Таблица 5 - Показатели деловой активности и рентабельности организации

Таблица 6 – Оценка потенциального банкротства организации по модели Г.В. Савицкой

Примечание:

· если величина Z – счета > 8,0, то риск банкротства малый или отсутствует;

· если Z – счета < 8,0, риск банкротства присутствует: от 8,0 до 5,0 - небольшой, от 5,0 до 3,0 – средний, ниже 3,0 – большой, ниже 1,0 – 100%-ная несостоятельность.

РЕКОМЕНДУМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Основная:

1.О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ.

2.О бухгалтерском учете. Федеральный закон №129-ФЗ от 21 ноября 1996 г.

3.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина России от 06.06.1999 №43н.

4.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина России от 27.07.1998 №34н.

5.Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

6. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебник для бакалавров : учебник для студ. вузов по спец. "Бух учет, анализ и аудит" / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова ; ГУУ. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Юрайт, 2012. - 428, [1] с.

7. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА – Л, 2009. – 408 с. 3) Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. – М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.

8.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение" / В. И. Бариленко [и др.] . - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус , 2010 . - 432[1]с.

9.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное посбие. - М.: Из-во «Дело и сервис», 2009, 336 с.;

Дополнительная:

1.Анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие / [В. И. Бариленко и др.] ; под ред. В. И. Бариленко. - М. : Омега-Л, 2009. - 413, [1] с.

2.Антикризисное регулирование низкорентабельных и убыточных организаций в интересах города (муниципального сообщества) [Текст] / [А. Н. Ряховская и др.] ; под ред. А. Н. Ряховской ; Финансовая академия при правительстве РФ. - М. : Магистр, 2009. - 332, [2] c.

3.Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учебное пособие для студентов, обуч. по спец. "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. - М. : Омега-Л, 2007. - 269, [1] с.

4.Бочаров В.В. Финансовый анализ [Текст] / В. В. Бочаров. - 2-е изд. - М. [и др.] : Питер, 2008. - 240 с.

5.Васильева Л. С. Финансовый анализ [Электронный ресурс] : электронный учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - Электрон. дан. - М. : КНОРУС, 2008. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM)

6.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент [Текст] : конспект лекций с задачами и тестами : учеб. пос. / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2011. - 504 с.

7.Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс] : электронный учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - Электрон. дан. - М. : КНОРУС, 2009. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM).

8.Савицкая Г. В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий [Текст] : учебник для студ. средн. спец. учеб. заведений по спец. 3100 "Сельское и рыбное хоз-во" / Г. В. Савицкая. - 3-е изд., доп. и перераб. - М. : ИНФРА-М, 2007. - 367, [1] с.

9.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения [Текст] : учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. - М. : Альфа-Пресс, 2008. - 382, [2] с.

10.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Text] : учеб. пос. для студ. по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение" / Т. А. Пожидаева. - 3-е изд., стер. - М. : КноРус, 2010. - 319, [1] с.

11.Шеремет А.Д.Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практич. пособ. для слушателей системы подготовк. проф. бухгалтеров и аудиторов / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев . - М. : ИНФРА-М , 2003 . - 237с.

12. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа [Text] : учеб. и практич. пособ. для фин. менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, для экон. вузов [и др.] / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев . - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Инфра-М, 2002. - 208 с

ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ МИНИМУМ

Бухгалтерская (финансовая) отчетность– это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени.

Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Уплотненный аналитический баланс – нетто – баланс, сформированный путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей.

Оборотные активы – денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Внеоборотные активы – активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Отложенный налоговый актив – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или последующих отчетных периодах.

Собственный капитал организации – стоимость ее активов, необременённых обязательствами. В состав собственного капитала организации входят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Заемный капитал организации – совокупная величина его обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.

Управленческие расходы – это общехозяйственные расходы, которые показываются в отчете о прибылях и убытках отдельной строкой.

Коммерческие расходы – связаны с продажей продукции, товаров, работ, услуг.

Приложение 1

Показатели оценки финансового состояния коммерческой организации