Тема 2. Методы и показатели финансового анализа Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. В настоящее время практически невозможно обосновать приемы и методы любой науки, как присущие только ей. Поэтому и в финансовом анализе используются приемы и способы, присущие другим экономическим наукам - статистике, математике, бухгалтерскому учету. Главный инструмент анализа - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение их позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья организации.
Финансовый анализ позволяет определить состояние финансового здоровья организации, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей работе и обнаружить сильные стороны, на которые организация может сделать ставку.
Информационной базой анализа служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.
Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ - 4/99), и приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
В соответствии с ними в состав годовой отчетности входят:
1. Бухгалтерский баланс (форма №1);
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
3. Отчет об изменениях капитала (форма №3);
4. Отчет о движении денежных средств (форма №4);
5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
6. Пояснительная записка;
7. Итоговая часть аудиторского заключения (в случае его обязательного проведения)
Обработка информации для целей финансового анализа может производиться с применением различных способов и методов.
Задание 2.1 На основании отчетных данных организации, приведенных в таблице 2.1 определить средний объем производства за период 2003-2007гг.
Таблица 2.1 – Объем производства продукции предприятия
Задание 2.2 На основе данных об остатках основных материалов на складе на начало каждого месяца, приведенных в таблице 2.2, определить средний остаток за квартал.
Таблица 2.2 – Остатки материалов на начало каждого месяца, тыс.руб.
| Периоды
| 01.07
| 01.08
| 01.09
| 01.10
| | Остатки материалов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
Задание 2.3 По данным таблицы 2.3:
1. Рассчитать значение выручки от продаж в базисный и отчетный периоды;
2. Проанализировать изменение выручки от продаж и факторов, влияющих на нее с помощью методов цепных подстановок.
Таблица 2.3 – Динамика составляющих выручки от продаж
продукции
| Показатели
| Базис
| Отчет
| Отклонения (+,-)
| | 1. Количество продукции, ед.
|
|
|
| | 2. Цена за единицу, руб.
| 50,0
| 48,0
|
| | 3. Выручка, тыс.руб.
|
|
|
|
Задание 2.4 На основании исходных данных таблицы 2.4 определить влияние на объем продукции трудовых факторов разными способами детерминированного факторного анализа:
- способом цепных подстановок;
- способом абсолютных разниц;
- способом относительных разниц.
По результатам анализа сделать выводы.
Таблица 2.4 – Анализ влияния трудовых факторов на объем
продукции
|
Показатели
| Усл.
обозначения
| Предыдущий год
| Отчетный год
| Отклонения
(+, -)
| | абсолютные, тыс.руб.
| относи-тельные,
п.п.
| | Объем продукции, тыс.руб.
| V
| 2803,8
| 3155,2
|
|
| | Численность
работников, чел.
| Ч
|
|
|
|
| | Среднее число дней,
отработанных одним работником, дн.
| Д
|
|
|
|
| | Среднее число часов, отработанных одним работником в день, час
| Т
| 6,9
| 6,8
|
|
| | Средняя выработка продукции за 1 чел/час, руб.
| w
| 1,5
| 1,6
|
|
| Вопросы для обсуждения:
1. Почему отчетность принято называть «финансовой»?
2. Назовите основные формы финансовой отчетности.
3. Что является предметом финансового анализа?
4. Сформулируйте цель и назначение финансового анализа.
5. Каково место финансового анализа в управлении финансами?
6. Перечислите основные группы пользователей финансовой отчетности.
7. Чем отличаются цели и интересы пользователей финансовой информации?
8. Дайте краткую характеристику основных методологических приемов анализа.
9. В чем сущность и назначение вертикального и горизонтального анализа?
10. Какие выводы позволяет сделать вертикальный и горизонтальный виды анализа?
11. Какой из видов анализа финансовой отчетности в большей степени сглаживает негативное воздействие инфляционных процессов?
Тема 3. Анализ взаимосвязи объема продаж, издержек
Производства и прибыли
Общую оценку динамики активов можно получить сопоставлением темпов роста активов с темпами роста финансовых результатов, поскольку изменение активов без сопоставления с финансовыми результатами малоинформативно. Это сопоставление позволяет оценить также динамику финансового состояния организации. Для проведения анализа, помимо баланса, необходимо привлечь данные из отчета о прибылях и убытках и рассчитать соответствующие показатели роста (снижения).
Соблюдение нижеприведенного соотношения получило название «золотого правила экономики»:
Тпv > Тv > Тб> 100%
Задание 3.1
1. Рассчитать темпы роста активов организации, выручки от продаж и финансовых результатов от продаж за предыдущей и отчетный период.
2. Сопоставить темпы роста приведенных показателей.
3. Рассчитать и дать оценку изменения рентабельности (убыточности) продаж.
4. Сделать выводы.
Исходная информация - баланс, отчет о прибылях и убытках. Расчеты оформить в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Сравнение динамики активов и финансовых
результатов
|
Показатели
| Предыдущий год
| Отчетный год
| Изменения
(+,-)
| Темпы роста (снижения), %
| | Средняя величина
активов организации, тыс. руб.
|
|
|
|
| | Выручка от продаж, тыс. руб.
|
|
|
|
| | Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
|
|
|
|
| | Рентабельность (убыточность)
продаж, %
|
|
|
|
х
| | Выполнение «золотого правила» - ненужное зачеркнуть
| х
| ДА (НЕТ))
| х
| х
| | | | | | | |
Состав издержек, включаемых в себестоимость продукции, их классификация по статьям определяется отраслевыми методическими рекомендациями по планированию и калькулированию себестоимости продукции с учетом характера и структуры производства.
Независимо от форм собственности все затраты группируются в бухгалтерском учете по следующим элементам: материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация; прочие затраты.
Задание 3.2
1. Для анализа затрат по элементам составить аналитическую таблицу 3.2
2. Сделать выводы о динамике и структуре расходов организации.
3. Сопоставьте темпы роста переменных затрат с темпами роста произведенной продукции.
4. Сформулировать основные причины изменения отдельных элементов затрат за отчетный период.
5. Определить основные направления снижения затрат.
Исходная информация для анализа - форма № 8-АПК.
Таблица 3.2 - Динамика структуры затрат на производство и
реализацию продукции по экономическим элементам
|
Элементы затрат
| Сумма, тыс.руб.
| Темпы
роста, %
| Удельный вес в общей сумме затрат, %
| | преды-дущий год
| отчетный год
| преды-дущий год
| отчет-ный год
| измене-ния (+,-)
| | Материальные
затраты
| | | | | | | | Затраты на оплату труда
| | | | | | | | Отчисления на
социальные нужды
| | | | | | | | Амортизация
| | | | | | | | Прочие затраты
| | | | | | | | Итого по элементам
затрат
| | | |
|
|
| | Объем произведенной (реализованной) продукции
| | | | Х
| Х
| Х
| Задание 3.3 Определить точку безубыточности, если переменные затраты на производство единицы продукции составляют 48 руб., цена единицы изделия - 60 руб., общая сумма условно-постоянных расходов равна 1200 руб., общая сумма переменных затрат 14400 руб., маржинальный доход на весь объем продукции – 3600 руб.
Задание 3.4 Определить стоимостной критический объем, если известно, что общая сумма постоянных расходов равна 2000 тыс.руб., общие переменные затраты составляют 18000 тыс.руб., объем продаж – 24000 тыс.руб.
Задание 3.5 Определить запас прочности в стоимостном выражении, если известно, что общая сумма постоянных расходов равна 2000 тыс.руб., общие переменные затраты составляют 18000 тыс.руб., объем продаж – 24000 тыс.руб.
Задание 3.6 Определите выручку от продаж предприятия в отчетном периоде, если известно, что сумма переменных затрат в отчетном году составила 31240 тыс.руб., маржинальный доход от продаж в отчетном году 4380 тыс.руб. и выручка от продаж в базисном году составила 60450 тыс.руб. Определите прирост (снижение) выручки по отношению к базисному году, сделайте выводы.
Вопросы для обсуждения:
1. Обоснуйте правомерность «золотого правила экономики».
2. Укажите признаки неблагополучия финансового состояния сельскохозяйственной организации по данным баланса.
3. Какие характеристики финансового состояния можно получить из бухгалтерского баланса?
4. Объясните методику расчета и необходимость определения запаса финансовой прочности предприятия.
|