Факторы, влияющие на формирование финансового результата.

Внешние факторы, не зависящие или не контролируемые организацией

• чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы;
• инфляционный рост цен и тарифов;
• нарушения поставщиками, посредническими организациями финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным и финансовым вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Внутренние факторы, зависящие и контролируемые организацией – основные факторы формирования прибыли от продаж:

• объем и качество продукции;
• ассортимент и структура продукции;
• себестоимость продукции;
• цены на продукцию, тарифы на энергию и перевозки

Таблица 8

Исходные данные для факторного анализа (динамики)

Прибыли от продаж

Увеличение прибыли от продаж составило 60 тыс. руб.

1. Влияние изменения объема реализации:

∆P^N = P₀ * K – P_{0 или} ∆P^N = P₀ * (K – 1),

где ∆P^N – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения объема реализации;

P₀ – прибыль от продаж предыдущего года (базисная);

К – коэффициент изменения объема реализации.

N_1,0 S_1,0

K_N = -------------- или K_S =-------------,

N₀ S₀

где N_1,0 - фактический объем реализации за отчетный год в ценах предыдущего года;

N_{0 –} объем реализации за предыдущий год;

S_1,0 – полная себестоимость фактически реализованных товаров, продукции, работ, услуг в ценах и тарифах предыдущего года;

S₀ – полная себестоимость реализации предыдущего года.

K_N = 4200 / 3500 = 1,2

K_S = 3800 / 3135 = 1,21

Тогда влияние изменения объема реализации в оценке по полной себестоимости:

∆P^N = 365 * (1,21 – 1) = + 76,65

2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализации:

∆P^C = Р_1,0 – Р₀ * К_S

где ∆P^C – прирост (уменьшение) прибыли в результате изменений в структуре и ассортименте реализации;

Р_1,0 – прибыль, полученная от фактически реализованной продукции в отчетном году в ценах и себестоимости предыдущего года

Влияние изменения объема реализации на динамику прибыли при оценке объема реализации по полной себестоимости:

∆P^C = 400 – 365 * 1,21 = 400 – 441,65 = - 41,65 тыс. руб.

3. Влияние изменения себестоимости реализации

∆S = (S_{1 –} S_1,0),

где ∆S – прирост (уменьшение) полной себестоимости реализации;

S₁ – фактическая полная себестоимость реализации отчетного года.

В рассматриваемом примере изменение полной себестоимости реализации за анализируемый период составляет:

∆S = 4075 – 3800 = + 275 тыс. руб.

Следовательно, прибыль уменьшилась на эту сумму (∆P^S):

N₁ – фактический объем реализации за отчетный год в действующих ценах.

В результате повышения цен и тарифов объем реализации увеличился на:

∆N = 4500 – 4200 = + 300 тыс. руб.

следовательно, прибыль возросла на 300 тыс. руб.

Обобщение результатов факторного анализа

Прибыли от продаж

Если на предприятии показатели объема реализации продукции отчетного года не пересчитывались по себестоимости и ценам предыдущего года, то факторный анализ прибыли от реализации продукции можно осуществить следующим образом:

1. Влияние изменения физического объема и цен реализации продукции:

∆P^N = Р₀ * (К_S – 1);

∆P^N = 365 * [(4075 : 3135) - 1] = 365 * (1,3 – 1) = +109,5

2. Влияние изменения структуры и ассортимента продукции:

∆P^C = Р₀ (К_N - К_S)

К_N = ------------- = 1,286

∆P^C = 365 * (1,286 – 1,3) = 365 * (-0,014) = - 5,11 тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня затрат

S₁ S₀ 4075 3135

Проверка:+109,5 – 5,11 – 45 = 59,39 тыс. руб. ≈ 60 тыс. руб.

Анализ рентабельности.

Все аналитические соотношения дают представления об уровне управления предприятия.

Коэффициенты прибыльности являются более непосредственным отражением эффективности бизнеса с различных позиций.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения.

Общая формула расчета экономической рентабельности (К_эр):

Р

К_эр = _-----------

СД

где Р – финансовый результат;

СД – средства достижения финансового результата.

В качестве финансового результата выступает любой показатель прибыли (убытка); прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) от налогообложения; чистая прибыль (убыток).

При определении средств достижения используются два подхода: затратный и ресурсный.

Основные задачи анализа рентабельности:

• исследование уровня и динамики показателей рентабельности;
• определение системы факторов, влияющих на их изменение;
• количественная оценка факторных влияний.

Показатели оценки эффективности управления *

Эффективность управления бизнеса характеризуется коэффициентами группы «Рентабельность продаж». В методических указаниях МФ РФ предусмотрен расчет и оценка рентабельности продаж по прибыли от продаж (Кр^N 80), % и по прибыли до налогообложения (Кр^N 81), %

Р^N (прибыль от продаж)

Кр^N 80 = ------------------------------------------------------- * 100%

N (выручка от продажи продукции)

_____________________________________________________________

* Алгоритмы (комментарии) расчета группы показателей оценки эффективности управления приведены в Методических указаниях МФ РФ (Приложение 1)

Высокое значение рентабельности продаж по прибыли от продаж может свидетельствовать, что продукт (услуга, работа) организации имеет преимущества в сравнении с конкурирующей благодаря передовой технологии, наличию ее юридической защиты (патента, авторского права) или своей особой ценностью.

Р^N (прибыль до налогообложения)

Кр^N 81 = --------------------------------------------------------- * 100%

N (выручка от продажи продукции)

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения уравнивает разные организации между собой, ибо итоговая цифра показывает, сколько организация заработала денег на 1руб. оборота вне зависимости от того, к какой отрасли она принадлежит.

В эту группу показателей включены показатели «Рентабельности расходов»: Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (Кр^S82), % и рентабельность расходов по чистой прибыли (Кр^∑S83), %

Р^N (прибыль от продаж)

Кр^S 82 = ------------------------------------------------------- * 100%

S (расходы по обычным видам

Деятельности или объем затрат на

Производство реализованной продукции)

Рентабельность затрат показывает эффективность расходов, понесенных организацией при производстве и реализации продукции. Это определяет эффективность основной деятельности организации и позволяет планировать поступление доходов от нее.

Р^ч (чистая прибыль)

Кр^∑S 83 = ---------------------------------------------------------------------- * 100%

∑S (общая величина расходов организации)

Этот показатель характеризует эффективность основной деятельности организации и деятельности по направлениям иным, нежели ее основной профиль. Полезно этот коэффициент сравнить с рентабельностью основной деятельности для того, чтобы понять, какой вид деятельности для организации более эффективен