Рекомендации по совершенствованию выбранной стратегии на основе текущего анализа Еще в начале своей деятельности руководством ООО «Элитон» была выбрана стратегия финансовой поддержки ускоренного роста. Предприятие быстро развивалось, но кризис 2008-2009 гг. сильно повлиял на его деятельность и оно стало работать в убыток.
Анализируя основные финансово-экономические показатели стоит отметить, что ООО «Элитон» имеет плохую тенденцию финансово-экономического состояния, т.к. большая часть показателей снизились.
Из изменений актива баланса за 2010 и 2011 года заметно, что:
· Увеличились основные средства, что говорит об увеличении стоимости предприятия, но изменения эти не значительные, всего на 84,4% - достаточно положительная тенденция, хотя мало сказывается на общей картине
· Увеличились запасы на 10%, это говорит о том, что продукция хранится на складе, а не поставляется покупателям. Это свидетельствует об ухудшении сбыта продукции
· Увеличилась на 202% дебиторская задолженность, главным образом покупатели и заказчики, что означает отвлечение средств из оборота предприятия, что инициирует дополнительные издержки предприятия на:
1. Увеличение объема работы с дебиторами;
2. Увеличение периода оборота дебиторской задолженности;
3. Увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Из структуры статей баланса видно, что:
· В 2010 г. 71,5% от всего актива составляют запасы;
· К концу 2011г. доля запасов в балансе уменьшилась на 20%;
· Доля дебиторской задолженности увеличилась на 14,9%.
Анализируя пассив баланса за 2010-2011гг., стоит также отметить:
· Увеличение непокрытого убытка на 347,4% и к концу 2011г. доля непокрытых убытков в балансе увеличилась на 26,3%, что является плохой тенденцией. Предприятие работает в убыток;
· Долгосрочные обязательства увеличились на 34,4%;
· Краткосрочные обязательства увеличились на 103,7%.
Следует отметить, анализируя баланс, что финансовое положение ООО «Элитон» ухудшается, растет непокрытый убыток, растут долгосрочные и краткосрочные обязательства, запасы, дебиторская задолженность, что говорит о том, что предприятие находится в стадии кризиса и необходимы меры для вывода организации из кризиса.
ООО «Элитон» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, и соответственно, основная его цель – получение прибыли. Достигнуть этой цели можно лишь при оптимальной организации финансов, позволяющее укрепить его финансовое положение.
Подводя итог, очевидно, что организация находится в тяжелом финансовом состоянии. Практически все финансово-экономические показатели предприятия за отчетный период снизились, платежеспособность низкая, рентабельность отрицательная.
Эффективное управление финансами ООО «Элитон» возможно лишь при разработке принципиально новой финансовой стратегии.
Стратегическими задачами разработки новой финансовой стратегии ООО «Элитон» должны являться:
1. Максимизация прибыли предприятия;
2. Оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
3. Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;
4. Обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
5. Создание эффективного механизма управления предприятием;
6. Использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
В рамках этих задач можно порекомендовать руководству ООО «Элитон» выполнить следующие мероприятия:
ü Проведение рыночной оценки активов;
ü Проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;
ü Разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;
ü Разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;
ü Проведение анализа положения организации на рынке и выработка стратегии развития предприятия;
ü Проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса организации.[23]
К основным направлениям разработки новой финансовой стратегии ООО «Элитон» можно отнести:
Ø Анализ финансово-экономического состояния организации;
Ø Разработка учетной и налоговой политики;
Ø Выработка кредитной политики организации;
Ø Управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
Ø Управление издержками, включая выбор амортизационной политики.
Таким образом, ООО «Элитон» на данном этапе можно порекомендовать выбрать антикризисную финансовую стратегию для выхода из кризиса, а затем воспользоваться стратегией финансового обеспечения устойчивого роста предприятия, чтобы сбалансировать параметры финансово-экономических показателей и добиться необходимого уровня финансовой безопасности предприятия.
Заключение
Делая вывод, можно сказать, что финансовая стратегия - это важная составляющая управления деятельностью предприятия, она обладает определенной самостоятельностью по отношению к общей стратегии фирмы, но ее цели и функции направлены на реализацию общей стратегии, на достижение главных целей в деятельности предприятия. Финансовая стратегия должна обеспечивать достижение предприятием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости.
В первой части курсовой работы было рассмотрено понятие финансового менеджмента и изучены теоретические аспекты финансовой стратегии предприятия, ее цели, задачи, принципы и этапы разработки.
Во второй части на примере предприятия ООО «Элитон» был проведен анализ финансового состояния и на его основе рассчитаны финансово-экономические показатели. Была предложена оптимальная финансовая стратегия для выхода из кризиса и даны рекомендации для достижения необходимого уровня финансовой безопасности организации.
Был также сделан вывод, что успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии.
В заключении можно сказать, что все поставленные в курсовой работе цели достигнуты, все задачи исследования решены.
Итак, в ходе написания курсовой работы был изложен материал, представляющий собой комплексную оценку финансового состояния предприятия ООО «Элитон» и разработку финансовой стратегии предприятия, путем анализа имущества предприятия и источников его формирования, анализа собственного и оценки финансовой устойчивости на основе финансово-экономических показателей и анализа платежеспособности.
Приложение 1
Таблица №1. Система основных методов стратегического финансового анализа и область их применения.
| Основные методы стратегического финансового анализа
| Область применения методов
| | Анализ факторов внешней финансовой среды непрямого влияния
| Анализ факторов внешней финансовой среды непосредственного влияния
| Анализ факторов внутренней финансовой среды
| | SWOT-анализ
| ·
| ·
| ·
| | PEST-анализ
| ·
|
|
| | SNW-анализ
|
|
| ·
| | Портфельный анализ
|
| ·
| ·
| | Сценарный анализ
| ·
| ·
| ·
| | Сравнительный финансовый анализ
|
|
| ·
| | Анализ финансовых коэффициентов
|
|
| ·
| | Экспертный анализ
| ·
| ·
| ·
| | Интегральный анализ по модели Дюпон
|
|
| ·
|
Приложение 2
Таблица 2. Система видов главной финансовой стратегии предприятия
| Виды базовой корпоративной стратегии
| Виды главной финансовой стратегии предприятия
| Приоритетные доминантные сферы (направления) стратегического финансового развития предприятия, обеспечивающие реализацию его главной финансовой стратегии
| | 1. „Ускоренный рост"
| Стратегия финансовой поддержки ускоренного роста предприятия
| Ускоренное возрастание потенциала формирования финансовых ресурсов предприятия
| | 2. „Ограниченный рост"
| Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста предприятия
| Обеспечение эффективного распределения и использования финансовых ресурсов предприятия
| | 3. „Сокращение"
| Антикризисная финансовая стратегия предприятия
| Формирование достаточного уровня финансовой безопасности предприятия
|
Приложение 3
Баланс ООО «Элитон» (в тыс.руб.)
| Актив
| Код показателя
| На конец 2010г.
| На конец 2011г.
| | I.Внеоборотные активы
|
|
|
| | Нематериальные активы
| | Основные средства
|
|
|
| | Незавершенное строительство
|
|
|
| | Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
| | Долгосрочные финансовые вложения
|
|
|
| | Отложенные налоговые активы
|
|
|
| | Прочие внеоборотные активы
|
|
|
| | ИТОГО по разделу I
|
|
|
| | II.Оборотные активы
|
|
|
| | Запасы
В том числе:
|
|
|
| | Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
|
|
|
| | Затраты в незавершенном производстве
|
|
|
| | Готовая продукция и товары для перепродажи
|
|
|
| | Товары отгруженные
|
|
|
| | Расходы будущих периодов
|
|
|
| | Прочие запасы и затраты
|
|
|
| | НДС по приобретенным ценностям
|
|
|
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)230
|
|
|
| | В том числе покупатели и заказчики
|
|
|
| | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
|
|
| | В том числе: покупатели и заказчики
|
|
|
| | Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
|
|
|
| | Денежные средства
|
|
|
| | Прочие оборотные активы
|
|
|
| | ИТОГО по разделу II
|
|
|
| | БАЛАНС (сумма строк 190+290)
|
|
|
|
| Пассив
| Код показателя
| На конец 2010г.
| На конец 2011г.
| | III.Капитал и резервы
|
|
|
| | Уставный капитал
|
|
|
| | Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
| | Добавочный капитал
|
|
|
| | Резервный капитал
В том числе:
|
|
|
| | Резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
|
|
| | Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
|
|
| | Нераспределенная прибыль
|
| -23919
| -107013
| | ИТОГО по разделу III
|
| -23919
| -107013
| | IV.Долгосрочные обязательства
|
|
|
| | Займы и кредиты
|
|
|
| | Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
| | Прочие долгосрочные обязательства
|
|
|
| | ИТОГО по разделу IV
|
|
|
| | V.Краткосрочные обязательства
|
|
|
| | Займы и кредиты
|
|
|
| | Кредиторская задолженность
В том числе:
|
|
|
| | Поставщики и подрядчики
|
|
|
| | Задолженность перед персоналом организации
|
|
|
| | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
|
|
| | Задолженность по налогам и сборам
|
|
|
| | Прочие кредиторы
|
|
|
| | Задолженность участникам по выплате доходов
|
|
|
| | Доходы будущих периодов
|
|
|
| | Резервы предстоящих расходов
|
|
|
| | Прочие краткосрочные обязательства
|
|
|
| | ИТОГО по разделу V
|
|
|
| | БАЛАНС
|
|
|
| | Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
|
|
|
| | Арендованные основные средства
|
|
|
| | В том числе по лизингу
|
|
|
| | Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
|
|
|
| | Товары, принятые на комиссию
|
|
|
| | Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных кредиторов
|
|
|
| | Обеспечение обязательств и платежей полученные
|
|
|
| | Обеспечение обязательств и платежей выданные
|
|
|
| | Износ жилищного фонда
|
|
|
| | Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
|
|
|
| | Нематериальные активы, полученные в пользование
|
|
|
|
Список литературы
1.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и статистика, 2005
2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007
3.Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев: Ника-Центр Эльга, 2004
4.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: ПРИОР-СТРИКС, 2006
5.Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П. Экономический анализ: учеб. пособие. В 2 ч.. - Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008
6.Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - СПб.: СПбГAСУ, 2007
7.Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: Монография. - СПб.: ГУАП, 2006
8.Канке Л.Д., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп, М.: ИД «Форум»: Инфра-М, 2007
9.Ковалев А.И.,Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Изд-е 4-е. М.:2007
10.Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. М. «Финансы и статистика»,2008
11.Ковалев В.В., Волкова О.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник, М.: Проспект, 2007
12.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа, М.: Главбух, 2003
13.Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах : учеб. пособие. - М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2005
14.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ "ДИС", 2006
15. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учеб. пособие, под ред. Ильченко А.Н.Иваново, 2008
16.Кузнецова Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебноe пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2004
17.Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие, М.:ВГНА Минфина России, 2009
18.Никифорова Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебная программа. —переизд. доп.М.: Российский университет кооперации, 2007
19.Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. (Гриф МО РФ) – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2009 (соавтор Л.В.Донцова)
20.Осипенкова О.Ю. Экономический анализ: Учебно-методическое пособие. - М.: МИЭМП, 2006
21.Савин К.Н. Экономическая теория: введение в экономический анализ: Курс лекций. - Тамбов: Изд-вo Тамб. гос. техн. ун-та, 2006
22.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник, М.: Инфра-М, 2009
23.Смирнов Э.А. Основы теории организации: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2006
24.Соболева Е.А., Соболев И.И. Финансово-экономический анализ фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2006
25.Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.М.: Перспектива, 2007 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006
26.Хотинская, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / Г.И. Хотинская, Г.В. Харитонова. – 2-е изд., перераб. и доп. М. : Изд-во «Дело и Сервис», 2007
27. Чугаева Т.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Т.Д. Чугаева. - Барнаул: Изд-во Алтайской академии экономики и права, 2007
28. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа : учебник / А.Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2005
29.Шишкин А.Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов. 2-е изд. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2007
30.Экономический анализ хозяйственной деятельности. Под редакцией Шеремета А.Д. М.: Экономика, 2005
31. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т.Гиляровской. М.: Юнити-Дана, 2005
32.Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник / под. ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровской. – 2-е изд., перераб. и доп. М. : Высшее образование, 2006
Интернет-ресурсы
1.http://studyspace.ru/uchebniki-po-ekonomike/kompleksnyiy-ekonomicheskiy-analiz-hozyaystvennoy-deyateln-2.html
2. http://institutiones.com/download/books/813-economicheskiy-analiz.html
[1] Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учеб. пособие, под ред. Ильченко А.Н.Иваново, 2008
[2] Савин К.Н. Экономическая теория: введение в экономический анализ: Курс лекций. - Тамбов: Изд-вo Тамб. гос. техн. ун-та, 2006
[3] Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев: Ника-Центр Эльга, 2004
[4] Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев: Ника-Центр Эльга, 2004
[5] Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев: Ника-Центр Эльга, 2004
[6] Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев: Ника-Центр Эльга, 2004
[7] Герасимов Б.И., Коновалова Т.М., Спиридонов С.П. Экономический анализ: учеб. пособие. В 2 ч.. - Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008
[8] Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах : учеб. пособие. - М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2005
[9] Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие, М.:ВГНА Минфина России, 2009
[10] Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.М.: Перспектива, 2007 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006
[11] Экономический анализ хозяйственной деятельности. Под редакцией Шеремета А.Д. М.: Экономика, 2005
[12] Канке Л.Д., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп, М.: ИД «Форум»: Инфра-М, 2007
[13] Чугаева Т.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Т.Д. Чугаева. - Барнаул: Изд-во Алтайской академии экономики и права, 2007
[14] Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. М. «Финансы и статистика»,2008
[15] Осипенкова О.Ю. Экономический анализ: Учебно-методическое пособие. - М.: МИЭМП, 2006
[16] Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. М. «Финансы и статистика»,2008
[17] Хотинская, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / Г.И. Хотинская, Г.В. Харитонова. – 2-е изд., перераб. и доп. М. : Изд-во «Дело и Сервис», 2007
[18] Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: Монография. - СПб.: ГУАП, 2006
[19] Соболева Е.А., Соболев И.И. Финансово-экономический анализ фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2006
[20] Ковалев В.В., Волкова О.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник, М.: Проспект, 2007
[21] Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - СПб.: СПбГAСУ, 2007
[22] Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: ПРИОР-СТРИКС, 2006
[23] Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», учебник, М.: Инфра-М, 2009г
|