Обратная связь
|
Собственного капитала коммерческой организации Методические подходы к оценке собственного капитала и основные направления совершенствования
Экономические преобразования в нашей стране, становление и развитие рыночной экономики привели к реформированию системы бухгалтерского учета в целом. Вместе с этим, особую актуальность приобретают вопросы пересмотра функциональной роли и места оценки - как одного из важнейших элементов в учетно-аналитической системе коммерческой организации.
В нормативном регулировании бухгалтерского учета России на сегодняшний день не сформирован комплексный подход к оценке объектов учета, отсутствует методика использования различных видов стоимости (в зависимости от поставленных целей), методов их расчета и постановки на учет, что в конечном итоге, приводит к искажению величины собственного капитала коммерческой организации.
Вопросам оценки большое внимание стало уделяться учеными начиная с начала ХХ века. Первые теоретические разработки в области оценки собственного капитала принадлежат российским и зарубежным ученых первой четверти XX, в частности: К.И. Арнольду, Н.С. Аринушкину, Н.А. Блатову, Р.А. Вейцману, Л.И. Гомбергу, А.И. Гуляеву, А.М. Гинзбургу, Н.А. Кипарисову, Н.С. Лунскому, Ф.В. Езерскому, Ю. Идзири, Г. Никлишу, И.Р. Николаеву, А.П. Рудановскому, Дж. Понти, Ж. Савари, Г. Симону, Ф. Шмидту, Э. Шмаленбаху и др.
Значительный вклад в исследование вопросов оценки собственного капитала в настоящее время внесли следующие ученые: Э.С. Хендриксен, М.Ф. Ван Бреда, Ж. Ришар, М.И. Кутер, В.Ф. Палий, В.Д. Новодворский, Ч.Т. Хорнгрен, Д. Блейк, Дж. Линтнер, Е.А. Мизиковский, М.Р. Мэтьюс, Ж. Моссин, А.Н. Хорин, Я.В. Соколов, М.Х.Б. Перера, У.Ф. Шарп, Ш. Пратт, В.П. Савчук, А.Г. Грязнова и другие.
Термин «оценка» имеет несколько значений:
1. Оценка - соотнесение какого-либо объекта с принятым критерием, образцом, нормой;
2. Оценка - выражение в денежном измерении отражаемых в балансе отдельных видов хозяйственных средств и источников их образования.[1]
В первом случае речь идет об оценке в экономическом анализе, во втором случае, определение в большей степени соответствует терминологии бухгалтерского учета.
Рассматривая оценку с позиций экономического анализа, следует отметить, что она направлена на выявление величины и динамики изменения анализируемых показателей. Основной способ оценки в экономическом анализе – сравнение (сравнение показателя или системы показателей с базовыми, нормативными, среднестатистическими, предельными, с показателями прошлого периода и пр.).
Нами выделены две концепции к оценке собственного капитала в учетно-аналитической системе - бухгалтерская и экономическая, сравнительный анализ которых представлен в таблице 2.9.
Сравнительный анализ концепций, используемых при оценке
собственного капитала коммерческой организации
| №
| Элемент сравнения
| Бухгалтерская концепция
| Экономическая концепция
| | 1.
| Цель
| Определение финансового результата в соответствии с законодательством.
| Определение стоимости капитала в зависимости от спектра решаемых задач.
| | 2.
| Формат отчетности
| Бухгалтерская отчетность
| Бухгалтерская отчетность
Прогнозная отчетность.
| | 3.
| Показатель
| Прибыль.
| Прибыль +Стоимость.
| | 4.
| Временной
диапазон
| Прошлое.
Настоящее.
| Настоящее.
Будущее.
| | 5.
| Методы оценки
| Балансовые методы (метод стоимости чистых активов и чистых пассивов др.).
| Методы дисконтированных денежных потоков, дивидендные методы, метод стоимости чистых пассивов, расчет аналитических показателей, и др.
| | 6.
| Тип стоимости
| Балансовая, текущая, восстановительная др.
| Рыночная, экономическая добавленная стоимость, и др.
|
Используя бухгалтерскую концепцию к оценке собственного капитала, необходимо учитывать, что эта оценка практически не имеет отношения к будущим доходам. Остановимся более подробно на оценке собственного капитала с позиций бухгалтерского учета, при этом необходимо отметить, что в исследовании нами рассматривается бухгалтерский учет как единая система, структура которой может быть различной в каждой коммерческой организации и включать различные виды учета: бухгалтерский (финансовый), бухгалтерский (управленческий), налоговый, стратегический. Кроме того, в рамках системы бухгалтерского учета развиваются такие его направления как экологический учет, социальный учет, стратегический управленческий учет и др.
В таблице 2.1 приведен обзор определений «оценка» с позиций бухгалтерского учета, упоминаемых в литературе.
Обзор дефиниции «оценка» в бухгалтерском учете
| №
п/п
| Определение
| Автор
| |
|
|
| | 1.
| Оценка имущества и обязательств производится организацией для их отражения в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в денежном выражении.
| Ст. 11 Федеральный Закон № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» [2]
| | 2.
| Оценка – это процесс определения денежных сумм, по которым элементы финансовой отчетности должны признаваться и вноситься в баланс и в отчет о прибылях и убытках.
| МСФО, п. 99 раздел «Принципы»
| | 3.
| Оценивание заключается в привидение факта хозяйственной жизни в соответствие с комплексами представлений об этом факте, сложившимися в мышлении до его измерения.
| Соколов В.Я.[3]
| | 4.
| Оценка есть способ перевода учетных объектов из натурального измерителя в денежный. Она выполняется в целях тех или иных хозяйствующих субъектов и представляет собой воплощение принципа квантификации.
| Соколов Я.В. [4]
| | 5.
| Оценка в бухгалтерском учете — это способ выразить кругооборот капитала в единой валюте, что позволяет контролировать сохранность капитала во всех фазах его кругооборота, получать информацию о себестоимости и прибыли компании, стоимости ее активов, обязательств, величине капитала
Оценка должна рассматриваться в двух аспектах:
а) как метод приведения различных элементов капитала к единой балансируемой системе показателей;
б) как способ достоверного определения наличного капитала и его приращения (уменьшения) за отчетный период в виде прибыли (убытка).
|
Палий В.Ф.[5]
| | 6.
| Оценка - процесс определения денежных сумм, по которым элементы финансовой отчетности должны признаваться и вноситься в бухгалтерский баланс и в отчет о прибылях и убытках. Процесс оценки предполагает сочетание трех составляющих:
1) Объект или событие;
2) Подлежащее количественной оценке свойство (качество, признак) объекта;
3) Шкала измерения или совокупность единиц, в которых можно выразить свойство.
|
Кутер М.И.[6]
| |
|
|
| | 7.
| Оценка в бухгалтерском учете – целенаправленный и упорядоченный процесс исчисления стоимости капитала во всех фазах его кругооборота с использованием альтернативных способов, осуществляемый бухгалтером или профессиональным оценщиком с отражением результатов в учете и отчетности при соблюдении требований, предъявляемых к качественной характеристике финансовой информации.
|
Туякова З.С.[7]
| | 8.
| Оценка - это способ достоверного определения наличного капитала и его приращения или уменьшения за отчетный период в виде прибыли либо убытка.
| Чернецкая Г.Ф. [8]
| | 9.
| Оценка представляет способ стоимостного измерения объектов бухгалтерского учета в целях группировки и обобщения учетной информации, необходимой для отображения в бухгалтерском учете кругооборота капитала.
| Поленова С.Н. [9]
| | 10.
| Оценка – способ перевода учетных объектов из натурального измерителя в денежный.
| Мэтьюс М.Р.,
Перера М.Х.Б.[10]
| | 11.
| Оценка – это процесс формирования стоимости объектов бухгалтерского учета, с помощью которого измеряется величина каждого объекта или их групп для целей текущего учета и всей совокупности – для целей обобщения информации.
|
Карпова В.В.[11]
| | | | | |
На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что на сегодняшний день отсутствует единый подход к раскрытию понятия «оценка» в бухгалтерском учете, авторы рассматривают ее как «способ», «процесс», «метод».
Проведенное исследование показало, что в настоящее время отсутствует методология оценки объектов бухгалтерского учета, важнейшим из которых является собственный капитал. Нами разработаны методические подходы к оценке собственного капитала коммерческой организации, включающие три этапа.
На первом этапе формулируется цель оценки собственного капитала коммерческой организации. Следует отметить, что необходимость в оценке собственного капитала возникает при различных экономических, правовых и финансовых ситуациях. С.В. Бесчетная эти ситуации разграничивает по трем основным направлениям: управление собственностью; управление стоимостью; управление рисками (таблица 2.5).
Таблица 2.5
|
|