Поліпшення фінансового прогнозування щодо забезпечення інвестиційної діяльності СТОВ «Перемога»

Нині стабільне функціонування агроформувань неможливе без прогнозування тенденцій їх економічного розвитку, оскільки, такі фактори, як зміни на міжнародному ринку, спад виробництва, інфляція, неплатежі, динаміка науково-технічного прогресу все частіше стають вирішальними. Тобто, „забезпечити прибуткову діяльність можна за умови передбачення обсягу виробництва продукції, який впливає на всі сторони діяльності підприємства, його фінансовий стан”.

Для успішного управління інвестиційною діяльністю в досліджуваному господарстві необхідним елементом є фінансове прогнозування грошових потоків.

Фінансове прогнозування передбачає визначення основних макроекономічних пропорцій та рівня фінансового забезпечення темпів зростання економічного потенціалу агроформувань і виступає як інструмент варіантної оцінки ймовірного розвитку суттєвих чинників зовнішнього та внутрішнього впливу на кількісні та якісні параметри їх фінансової діяльності.

Фінансове прогнозування – це попередня оцінка майбутніх фінансових потреб, здійснена за рахунок внутрішніх або зовнішніх джерел [18, с.27].

Результатом прогнозування грошових потоків є здійснення проектної діяльності в СТОВ «Перемога» при якій фінансування проекту має забезпечити розв’язання двох основних завдань:

1) забезпечити таку динаміку інвестицій, яка б уможливила виконання проекту відповідно до часових і фінансових (грошових) обмежень;

2. зменшити витрати фінансових ресурсів і проектні ризики за рахунок оптимізації структури інвестицій та легалізації податкових пільг.

Рис. 3.1 Джерела фінансування в СТОВ «Перемога»

Для будь-якого інвестиційного проекту необхідно узгоджувати потоки коштів у часі, тобто в кожний часовий період у розпорядження підприємства має надходити більше коштів, ніж йому треба сплачувати.

Фінансування проекту передбачає чотири етапи: попереднє вивчення життєздатності проекту; розробка плану його реалізації; організація фінансування; контроль за виконанням плану і дотриманням умов фінансування.

Розрізняють такі засоби фінансування проекту:

- акціонерні інвестиції (внесення коштів, устаткування, технологій);

- фінансування з державних джерел;

- боргове фінансування;

- іпотека.

Існують такі джерела фінансування проектів:

- власні фінансові кошти (прибуток, амортизаційні відрахування, кошти, які виплачують страхові органи як відшкодування), а також інші види активів і залучених коштів;

- асигнування державного, регіональних і місцевих бюджетів, фонду підтримки підприємства, надані на безоплатній основі;

- різні форми позичкових коштів, зокрема кредити надані державою на зворотній основі (облігаційні позики, векселі тощо).

Окремі банки надають спеціальну послугу – аналізують пропонований проект, доводять до його рівня, що дає змогу успішно організовувати його фінансування, проводять переговори з метою виявлення можливих кредиторів і передають замовнику сформований варіант проекту з конкретними рекомендаціями. У цьому разі кредитори мають додаткову гарантію життєздатності проекту.

Прогнозування грошових потоків – це планування інвестицій, визначення їх доцільності і прибутковості.

Досліджуване підприємство взяло кредит 50000 доларів США на 3 роки для побудови маслобійні під 12% річних. Проценти за кредит нараховуються 1 раз на рік протягом 3 років і підприємство не зобов’язане сплачувати основну суму боргу та проценти за завершення трьохрічного періоду.

Визначимо скільки підприємство заплатить в кінці трьохрічного періоду.

1. Вартість кредиту на момент його погашення розраховується за формулою:

FV = PV (1+ І) ⁿ (3.1)

FV = 50000+(1+ 0,12 )³

2. Використовуючи таблицю складної вартості визначаємо майбутню вартість 1 ум. одиниці. при 12 % річних за 3 роки:

(1+ 0,12)*(1+ 0,12)*(1+ 0,12)=1,404928

3. Вартість кредиту на момент його погашення:

FV = 50000*1,404928 = 70246,4 грн.

4. Розрахунок вартості кредиту 50000 дол. на кінець 3 років разом із нарахуванням суми проценту покажемо в таблиці 3.1. Необхідно враховувати, що нарахування суми процентних платежів та суми боргу проводиться один раз в кінці року.

Таблиця 3.1

Розрахунок вартості кредиту для СТОВ «Перемога»

Якщо припустити, що нам була відома майбутня вартість, процентна ставка та кількість періодів, то можна порахувати теперішню вартість за формулою:

FV 70246,4 70246,4

PV = (1+ І) ⁿ = (1+ 0,12 )³ = 1,404928 = 50000 ум.одиниць.

Зробимо розрахунок кошторису витрат інвестиційного проекту.

Однією з цілей планування та складання кошторисів є забезпечення наявності ресурсів, достатніх для досягнення очікуваних результатів. Найбільш важливим ресурсом є капітал чи гроші. Прибуток на капітал розглядається як показник ефективності роботи. Вміння ефективно складати кошторис витрат необхідне для ефективного застосування використання обмежених ресурсів. Методи складання кошторису витрат капітальних вкладень застосовуються в різних комерційних рішеннях, їх складання потребує системного аналізу інвестицій і наявного прибуткуКошторис витрат проекту – це комплекс розрахунків для визначення розміру витрат на проект. Це документ, який визначає вартість проекту та є інструментом контролю і аналізу [3, с.25].

Складання кошторисів на роботи – це процес планування по відповідних статтях усіх витрат, що виникають підчас складання проекту.

Таблиця 3.2

Калькуляція собівартості проектних робіт в СТОВ «Перемога»

Аналізуючи таблицю 3.2 можна зробити такі висновки, що усього на весь період витрат, на матеріали становить 488 тис. грн., на другому місці – це загально – виробничі витрати, які становлять 236 тис. грн. до яких входять змінні і постійні витрати. Виробнича собівартість становить 712 тис. грн., тоді як собівартість реалізаційних проектних робіт 747 тис. грн..