Методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия

Содержание

Введение………………………………………….………………………………..5

Глава 1. Теоретико - методологические подходы к анализу и оценке состояния развития предприятия……………………..…………...…………...10

1.1. Методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия……………………………………………………………………...11

1.2. Показатели финансового состояния предприятия……………………...19

1.3. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия……………………………………………………………………...23

1.4. Система показателей ликвидности и платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...32

1.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия………..………..……36

Глава 2. Анализ и оценка состояния развития ООО «МАКтекс» (г. Иваново)………………………………………………………………………….44

2.1. Характеристика ООО «МАКтекс»..……………………………………..45

2.2. Анализ имущественного состояния ООО «МАКтекс»…………..…..48

2.3. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия…………51

2.4. Анализ финансового состояния ООО «МАКтекс»..…………………54

2.5. Прогноз показателей финансовой деятельности ООО «МАКтекс».....65

Заключение…………………………………………………………………….…71

Библиографический список……………..……………….………………….…..75

Приложения……………………………………………………………….……..78

Введение

В 90-х годах двадцатого столетия Россия избрала путь к построению принципиально новых для страны экономических отношений. Возникла потребность в интеграции с международной системой хозяйствования, что должно сопровождаться принятием правил международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), реализующего на практике важнейшего их требования - соблюдения прозрачности бухгалтерской информации о состоянии активов, капитала, обязательств, о доходах и расходах, движении денежных потоков и т.п.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Все показатели, составленные по международным стандартам (единым правилам), сопоставимы, а, следовательно, внутренние и внешние пользователи бухгалтерской отчетности могут с меньшей долей риска, основываясь на экономическом анализе производственно - финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, принимать обоснованные управленческие решения: по покупкам и продажам; получению банковских кредитов и заемных средств других организаций.

Финансовый анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того, что интересует пользователей результатов анализа.

Содержание анализа, его роль в системе управления экономикой организации формируют его задачи.

Финансовый анализ выступает не только составной частью любой из функций управления (прогнозирования и бизнес - планирования, координирования, учета и контроля), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставит перед ним ответные задачи.

Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, коммерческий риск и неопределенность получаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

Развитая в научных и методических аспектах система анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

Теорией финансового анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, поддержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

Хозяйственная практика требует использования в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с учетом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и др.

Одним из существенных элементов анализа субъекта является анализ финансовой деятельности и финансовой устойчивости предприятия. В научной литературе известны различные подходы к определению понятия анализа финансовой деятельности предприятия.

Четкого и ясного представления о структуре анализа финансовой деятельности предприятия пока не дано. Это, на наш взгляд, обусловлено тем, что исследования по данной теме осуществляются в рамках сложившихся направлений, таких как финансовый менеджмент, управление персоналом, логистика, бизнес-планирование и т. д. В результате накоплен богатый инструментарий анализа возможностей предприятия в различных сферах деятельности, но вместе с тем ощущается недостаток полноты охвата и систематизированного подхода в представлении структуры его коммерческой деятельности.

Для формализованного анализа и прогнозирования коммерческой деятельности предприятия можно основываться на бухгалтерской отчетности, представляющей собой некоторую модель коммерческой организации. Анализ финансовой деятельности может производиться по двум направлениям: имущественное и финансовое положение. Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели).

Финансовое положение, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также состоянием между ними. Обе стороны анализа коммерческой деятельности предприятия взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут привлечь за собой срывы в выполнении программы деятельности. Основываясь на изложенной идее анализа коммерческой деятельности предприятия, можно с той или иной степенью детализации выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественного анализа деятельности предприятия. В отличие от производственной и коммерческой, финансовая деятельность предприятия не связана с товарами, производимыми предприятием или с оказанием услуг. Но это не значит, что она второстепенна, напротив, в условиях рыночных отношений отслеживание движения финансовых ресурсов, в особенности наличности, приобретает исключительно важное значение, особую актуальность. Финансовая служба обосновывает выбор эффективных форм финансирования предприятия.

В настоящее время одним из важных разделов анализа является анализ состояния развития предприятия и на его основе разработка дальнейшей программы деятельности предприятия, поэтому данная тема в настоящее время очень актуальна.

Целью написания бакалаврской работы является анализ и оценка текущего состояния предприятия ООО «МАКтекс».

Исходя из поставленной цели, задачами данного исследования являются:

- исследовать теоретико - методологические подходы к анализу финансового состояния производственного предприятия;

- рассмотреть необходимость диагностики банкротства предприятия;

- дать анализ и оценку состояния развития предприятия ООО «МАКтекс» г. Иваново.

Предметом исследования в данной работе являются экономические отношения, связанные с оценкой эффективности финансовой деятельности предприятия.

Объектом исследования в данной работе является предприятие ООО «МАКтекс».

Методы, применяемые в работе при анализе: аналитический, статистический и ряд других.

В данной работе проработаны следующие вопросы: необходимость диагностики финансово - экономической деятельности предприятия; методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия; показатели финансового состояния предприятия; система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия; система показателей ликвидности и платежеспособности предприятия; анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия, а также применение всех данных разделов на практике.

В работе используются материалы финансовой отчетности предприятия ООО «МАКтекс», а также внутренние материалы предприятия.

Структура работы представлена следующим образом:

- в первой главе представлены теоретико - методологические подходы к анализу и оценке текущего состояния производственного предприятия;

- во второй главе проведен анализ показателей текущего состояния ООО «МАКтекс» в г. Иваново;

- в заключении даны выводы по работе и предложения по совершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Работа написана на 77 листах, содержит 14 таблиц, 1 рисунок, 32 источника литературы.

Методы и методика анализа финансовой деятельности предприятия

Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в анализе коммерческой деятельности организаций предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает исследование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-следственных взаимосвязей.

Кроме того, не менее важно при анализе финансовой деятельности предприятия не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями.

Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется. Методика как совокупность правил, приемов и способов для целесообразного выполнения какой-либо работы всегда конкретна. Она зависит от цели, задач, объектов исследования, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения.

В процессе финансового анализа, аналитической обработки экономической информации применяется ряд специальных способов и приемов. В них, в большей мере, чем в определении, раскрывается специфичность метода финансового анализа, отражается его системный, комплексный характер. Системность в анализе обусловливается тем, что хозяйственные процессы рассматриваются как многообразные, внутренне сложные единства, состоящие из взаимосвязанных сторон и элементов. В ходе такого анализа выявляются и изучаются связи между сторонами и элементами, устанавливается, каким образом эти связи в результате взаимодействия приводят к единству изучаемого процесса в его целостности

Способы и приемы анализа включают использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода.

Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости или в натуральных измерителях, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения, сумма валового дохода и сумма прибыли). В анализе они используются в качестве базы для исчисления относительных и средних величин.

Относительные величины используются при анализе динамики путем построения временного ряда, т. е. они характеризуют изменение того или иного показателя, явления во времени (отношение, например, выпуска промышленной продукции за ряд лет к базисному периоду, принятому за 100).

Относительные величины применяются и при изучении структуры совокупности. Отражая отношение части совокупности к совокупности, взятой в целом, они иллюстрируют как всю совокупность, так и ее часть (например, удельный вес в валовой продукции готовых изделий основного назначения, вспомогательных изделий и незавершенного производства).

Относительные величины характеризуют и интенсивность производства (например, выпуск промышленной продукции на 100 руб. основных фондов, выход сельскохозяйственной продукции на 100 га пашни, сумма розничного товарооборота на 1 м² торговой площади).

Средние величины обобщают в соответствующей совокупности типичные, однородные показатели, явления, процессы. Они позволяют переходить от единичного к общему, от случайного - к закономерному; без них невозможно сравнение изучаемого признака по разным совокупностям, невозможна характеристика изменения варьирующего показателя во времени; они позволяют абстрагироваться от случайности отдельных значений и колебаний.

В аналитических расчетах применяют, исходя из необходимости, различные формы средних - средняя арифметическая, гармоническая, антигармоническая, хронологическая, геометрическая, мода, медиана.

С помощью средних величин (групповых и общих), исчисленных на основе массовых данных о качественно однородных явлениях, определяются общие тенденции и закономерности в развитии экономических процессов.

Наиболее распространенным способом анализа является сравнение. Оно начинается с соотношения явлений, т. е. с выделения в них общего и различного. Выступающее в результате анализа общее, в свою очередь, объединяет, т. е. синтезирует, обобщаемые явления. Существует несколько форм сравнения - с планом, с прошлым, с лучшим, со средними данными.

Важной задачей анализа деловой активности предприятия является всесторонняя оценка выполнения бизнес-плана. Этим обусловлено значение способа сравнения фактических показателей с планом. Непременным условием такого сравнения должны быть сопоставимость, одинаковость по содержанию и структуре плановых и отчетных показателей (по кругу планируемых и учитываемых объектов; по ценам, если анализируются стоимостные показатели; по структуре выпуска продукции и ее реализации, если анализируются себестоимость промышленной продукции и уровень издержек производства). Выявленные в результате сравнения отчетных показателей с плановыми величины отклонения являются объектом дальнейшего анализа. При этом устанавливаются обстоятельства, связанные с качеством самого планирования. В частности, значительные плюсовые отклонения от плана могут иногда возникать в результате заниженного или недостаточно напряженного плана. Для обеспечения сопоставимости допускаются и расчетные корректировки плановых показателей. Так, можно и должно пересчитывать плановую сумму издержек по статьям затрат, зависящим от объема производимой и реализуемой промышленной продукции.

Сравнение с предшествующим временем, с прошлым также широко применяется в экономическом анализе. Оно проявляется в сопоставлении хозяйственных показателей текущего дня, декады, месяца, квартала, года с аналогичными предшествующими периодами.

Сравнение с прошлым временем связано с большими трудностями, которые вызываются значительными нарушениями условий сопоставимости. Экономически неграмотным будет, например, сопоставление валовой товарной и реализованной продукции за ряд лет в текущих ценах; неверным будет и динамический ряд, характеризующий уровень издержек за 3-5 и более лет (а иногда и за смежные годы), построенный без необходимых корректировок. Сравнение с прошлым периодом требует пересчета оборотов в одинаковые цены (чаще всего в цены базисного периода), пересчета ряда статей издержек с применением индекса цен, тарифов, ставок, а сравнение с дореволюционным периодом вызывает необходимость учитывать и ряд других факторов: социальных, этнографических, природных.

Особо следует сказать об использовании зарубежного опыта. В первую очередь и в полной мере нужно заимствовать все лучшее, что есть в других странах, с учетом социально-экономических условий.

В финансовом анализе показатели предприятия сравнивают со средними показателями производственного объединения при соблюдении определенных условий и требований. Так, если в сводном звене объединяются различные по производственному профилю предприятия, то средние показатели должны исчисляться по каждой однородной группе предприятий.

Балансовый метод широко используется в бухгалтерском учете, статистике и планировании. Применяется он и при анализе хозяйственной деятельности предприятий (там, где имеет место строго функциональная зависимость).

Методика проведения анализа финансового состояния фирмы включает следующие разделы[5, c.173]:

• Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

• Анализ состава активов и пассивов в балансе.

• Анализ оборотного капитала.

• Анализ финансовой устойчивости предприятия.

• Анализ платежеспособности и ликвидности.

• Анализ показателей деловой активности.

• Общие выводы.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (лучше кварталы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. На основе этих двух видов анализа строится сравнительный аналитический баланс.

Активы хозяйствующего субъекта состоят из внеоборотных и оборотных средств.

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ко/вн)[5,c.184]:

Ко/вн = Оборотные активы / Внеоборотные активы (1)

Значение данного коэффициента определяется прежде всего отраслевыми особенностями кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В ходе внутреннего анализа структуры активов выясняются причины изменения коэффициента за отчетный период. Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом.

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализ структуры пассивов. Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств осуществляется по данным форм № 1, 5.

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений по цельному весу необходимо дать оценку изменения источников имущества.

Особое внимание при оценке источников собственного капитала необходимо обратить на наиболее устойчивую часть собственного капитала (принципы формирования, изменения и т.д.). Его величина может быть изменена в течение года при условии сохранения формы собственности путем выпуска (или выкупа) акций, либо повышения (или снижения) номинальной стоимости акций. Непременным условием изменения величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход. Он включает суммы от дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь (убытков), для выплаты доходов инвесторам, когда прибыли на эти цели не достаточно. Основным источником его образования является прибыль.

Нераспределенная прибыль является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов.

Увеличение доли собственных средств за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Собственные средства пополняются как за счет внутренних (прибыли), так и за счет внешних (выпущенные и реализованные акции - привлекаются средства извне) поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств, исчисленных отклонений, которые характеризуют прирост или снижение того или иного источника средств.

На соотношение собственных и заемных средств оказывают влияние факторы, обусловленные внутренними и внешними условиями работы хозяйствующего субъекта и выбранной им финансовой стратегией[3, c. 211]:

• Различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки меньше ставок на дивиденды, то следует повысить долю заемных средств, и наоборот.

• Расширение или сокращение деятельности хозяйствующего субъекта, в связи с этим снижается или увеличивается потребность привлечения заемных средств.

• Накопление излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов.

• Отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что влечет привлечение дополнительных заемных средств.