Обратная связь
|
Анализ срочной платежеспособности, тыс. р. | Денежные средства
| Срочные платежи
| | Вид
| Отчетный период
| Вид
| Отчетный период
| | средств
| начало
| конец
| платежей
| начало
| конец
| | Касса
Расчетный счет
Прочие денежные средства
Итого
|
?
|
?
| Налоги
Оплата труда
Прочие расходы
Итого
|
?
|
?
|
По данным табл. 36 рассчитайте коэффициент сроч. платежеспособности
Задание 37. Дать оценку удовлетворительности структуры баланса по системе показателей, принятой для выявления неплатежеспособности предприятий. Охарактеризовать возможность предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность в ближайшие месяцы (табл. 38).
Таблица 38
Анализ удовлетворенности структуры баланса
| Показатель
| Норма
Коэф.
| По состоянию на:
| | Начало периода
| Конец периода
| | 1. Текущие активы, тыс.р. (Итог II раздела баланса)
|
|
|
| | 2. Текущие пассивы, тыс. р. (стр690–стр640)
|
|
|
| | 3. Собственные оборотные средства (стр490–стр190 баланса), тыс.р.
|
|
|
| | 4. Коэффициент текущей ликвидности (стр1:стр2)
| Не менее 2
|
|
| | 5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (стр3:стр1)
| Не менее 0,1
|
|
| | 6. Коэффициент восстановления платежеспособности (стр4гр4+(6:Т)х(стр4гр4–стр4гр3))/2
| Не менее 1,0
| Х
|
| | 7.Коэффициенты утраты платежеспособности: (стр4гр4+(3:Т)(стр4гр4–стр4гр3))/2, где Т–отчетный период (3,6,9,12 месяцев)
| Не менее 1,0
| Х
|
| Задание 38. Проанализировать динамику рентабельности активов. Рассчитать влияние факторов на изменение уровня рентабельности активов. (табл. 39) Для анализа использовать двухфакторную модель рентабельности активов ROA
ПБух ПБух ВР
ROA = ------ = ------- × ------- = ROS × Котд
А ВР А
где ПБух – прибыль до налогообложения; А – совокупные активы (баланс, ф. № 1); ВР – выручка от продаж; ROS – рентабельность продаж общая; Котд – коэффициент отдачи (ресурсоотдачи капитала).
Таблица 39
Анализ рентабельности активов
| Показатель
| Предыдущий год
| Отчетный год
| Изменение
| | 1. Прибыль до налогообложения, тыс.р.
2. Прибыль от продаж, тыс.р.
3. Проценты уплаченные ,тыс. р.
4. Прибыль до налогообложения и выплаты процентов (стр.1+ стр.3), тыс. р.
5. Выручка от продаж, тыс. р.
6. Совокупные активы (итог баланса ф.1), тыс.р.
7. Рентабельность продаж (стр.2 : стр.5)× 100, %
8. Коэффициент отдачи (ресурсоотдачи) активов (стр.5 : стр.6) × 100, %
9. Экономическая рентабельность активов (стр.4 : стр.6) × 100, %
10. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (стр.1 : стр.6) × 100,%
11. Влияние на изменения рентабельности активов по прибыли до налогообложения:
а) рентабельности продаж
б) коэффициента ресурсоотдачи
|
Х
Х
|
Х
Х
|
|
Задание 39. Определить за два года фактическую рентабельность собственного капитала. Рассчитать влияние основных факторов на уровень рентабельности собственного капитала. Охарактеризовать степень риска предприятия с точки зрения инвестора. Источники информации данные форм №1 и № 2
Для решения задания использовать трехфакторную модель рентабельности собственного капитала (Рск):
 = Рпр * Котд * Кф.з
где ПЧ - прибыль чистая; ВР - выручка от продаж -нетто продукции (работ, услуг); ВБ - среднее значение всех источников средств (валюты баланса) за отчетный год; СК - среднее значение собственных средств (итог III раздела пассива баланса). Первый сомножитель - рентабельность продукции ROS; второй - коэффициент общей отдачи (К отд – ресурсоотдача); третий характеризует структуру источников средств (Кф.з). Исходные данные для анализа, расчётные показатели, результаты анализа представить в виде таблицы (аналогичной табл. 39)
Источники информации: данные форм отчётности № 1 и № 2.
Задание 40. По данным финансовой отчетности (приложение) провести комплексную оценку финансового состояния предприятия по схеме, приведенной в табл. 40. Методика оценки изложена в табл. 41 и 42.
Таблица 40
Комплексная оценка финансового состояния предприятия
| Наименование
показателя
| Физическое значение
| Оценка на начало года
| Оценка на конец года
| | начало года
| конец года
| класс надежности
| кол-во баллов
| класс надежности
| кол-во баллов
| |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 41
Распределение показателей по классам надежности
|
Показатель
| Значение показателей
по классам надежности
| |
| I
| II
| III
| | А
|
|
|
| | 1.ИМУЩЕСТВЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ
1.1Общая стоимость мобильных средств к имуществу предприятия, %
1.2Денежные средства и ценные бумаги к мобильным средствам, %
2.ПЛАТЕЖНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ
2.1Коэффициент покрытия, %
2.2Коэффициент быстрой ликвидности, %
2.3Коэффициент абсолютной ликвидности, %
3.ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
3.1Коэффициент концентрации собственного капитала, %
3.2Коэффициент структуры привлеченного капитала, %
4.ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ
4.1Коэффициент устойчивости экономического роста, %
4.2Прибыль на инвестированный капитал, %
4.3Оборачиваемость инвестированного капитала (раз за год).
4.4Оборачиваемость оборотного капитала (раз за год).
4.5Рентабельность продукции, %
4.6Рентабельность акции, %
4.7Дивидендный выход, %
|
>35
>20
>300
>80
>30
>60
>70
>18
>13
>3
>6
>25
>20
>35
|
20-35
12-20
200-300
70-80
20-30
50-60
50-70
11-18
10-13
1-3
4-6
10-25
10-20
15-35
|
<20
<12
<200
<70
<20
<50
<50
<11
<10
<1
<4
<10
<10
<15
|
Таблица 42
|
|