Тема 5. Анализ активов и пассивов предприятия

Финансовое положение – представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспечивает его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Рисунок 3.1 Содержание и последовательность проведения финансового анализа на предприятии

Целью структурного анализа –изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Показатели определяющие долю текущих активов в валюте баланса:

Коэффициент мобильности активов предприятия

К _м.а.п = стоимость текущих активов : всего имущества предприятия

Показатель характеризующий эффективность размещения активов предприятия:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

К с.м.и.с = стоимость текущих активов : стоимость долгосрочных

активов

Источники средств можно поделить на собственные и заемные. Структура обязательств характеризуют:

Коэффициент автономии

К_а= собственный капитал : общую величину источников средств

предприятия

и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый про формуле:

К соот.з/с = Скорректирован. долгосрочные пассивы :

скорректированные краткосрочные пассивы

Нормальное значение для коэффициента Ка ≥ 0,5, Кс з/с ≤ 1 означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой независимости.

Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится отдельно в отношении каждого вида активов.

Таблица 3.1 Анализ структуры активов

(тыс. тенге)

Таблица 3.2 Анализ структуры пассивов

(в тыс. тенге)

На основе анализа, устанавлива­ется стратегия организации в отношении накопления собствен­но капитала. Поданной таблице вычисляется коэффициент на­копления собственного капитала Кн:

Положительная ди­намика коэффициента свидетельствует о поступательном накоп­лении собственного капитала, отрицательная динамика (при неизменном уставном капитале) - о потере собственного капи­тала в результате убыточной деятельности.

Тема 6. Анализ финансовой ус­тойчивости и финансовых коэффициентов

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в ус­ловиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обяза­тельств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности предприятия мож­но использовать следующие основные методы:

1) анализ ликвидности баланса;

2) расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;

3) анализ денежных (финансовых) потоков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости пре­вращения в денежные средства, активы предприятия разделяют­ся на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы — денежные средства пред­приятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бума­ги);

А2) быстро реализуемые активы — дебиторская задолжен­ность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов. Желательно также, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам.

В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилиза­ции по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее вели­чину также уменьшается итог быстро реализуемых активов;

A3) медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих перио­дов»), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителя­ми»;

А4) труднореализуемые активы — статьи раздела I актива ба­ланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за ис­ключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Поскольку из итога раздела I вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вло­жения», в составе труднореализуемых активов учитываются вло­жения в уставные фонды других предприятий.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оп­латы:

П1) наиболее срочные обязательства — к ним относятся кре­диторская задолженность (статьи раздела II пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. № 5.

В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над вели­чиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам — это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;

Ц2) краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и за­емные средства;

ПЗ) долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заем­ные средства;

П4) постоянные пассивы — статьи раздела I пассива баланса «Источники собственных средств».

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифи­цируются по следующим признакам:

1) по степени убывания ликвидности (актив);