Понятия, виды и функции капитала организации

Теоретические основы управления капиталом организации

В современных условиях хозяйствования эффективность деятельности кредитной организации определяется, в том числе, особенностями управления ее капиталом. Банковский капитал является основой организации банковского бизнеса, формой пассивных банковских операций. Осуществление деятельности в банковской сфере предполагает, что коммерческие банки самостоятельно занимаются поиском различных возможностей для накопления денежных средств, чтобы в последующем распределять их в наиболее выгодные формы вложений (инвестиций). Вследствие этого ресурсы банка формируются путем осуществления пассивных операций и фиксируются в пассиве баланса банка.

Пассивные операции в определенной степени определяют формы, условия и направления использования банковских ресурсов, то есть состав и структуру активов. При этом пассивные операции занимают определяющее положение по отношению к активным, т.к. для возможности осуществления активных операций необходимым условием является достаточность средств банка, указанных в пассиве баланса.

Пассивные операции включают: получение кредитов от других банков, привлечение различных вкладов, а также проведение других операций, в результате которых увеличиваются ресурсы банка. Банковские ресурсы используются как для осуществления кредитования, так и для финансирования и выполнения других активных операций банка.

Банковские ресурсы формируются из собственных, заемных и привлеченных средств, то есть понятие «банковские ресурсы» представляет собой совокупность средств, которые имеются у банка и используются им для осуществления различных операций.

С целью изучения сущности понятия капитала банка были исследованы труды отечественных и зарубежных ученых.

Так, например, по мнению К.Р. Тагирбекова, под капиталом понимается сумма источников собственных средств банка, т.е. автор сводит понятие капитала кредитной организации к ее собственным средствам, которые включают следующие элементы:

- уставный капитал;

- резервный фонд;

- специальные фонды;

- страховые резервы;

- добавочный капитал;

- нераспределенная прибыль [1, с.157].

А.М. Ковалева рассматривает капитал как весомую часть финансовых ресурсов, авансируемых и инвестируемых в производственную деятельность с целью максимизации прибыли. Другими словами, это часть финансовых ресурсов, которые фирма задействует в оборот с целью получения дохода от этого оборота [2, с. 40].

В.В. Бочаров понимает под капиталом общую величину средств, имеющих денежную оценку и вложенные в активы фирмы [3, с. 81].

В.В. Ковалев дает несколько трактовок капитала в зависимости от рассматриваемого подхода. В рамках экономического подхода под капиталом понимается совокупность материальных и нематериальных ресурсов, являющихся источником доходов общества. В рамках бухгалтерского подхода капитал выражается в интересе собственников данного субъекта в его активах, то есть в этом случае термин «капитал» является синонимом чистых активов. Учетно-аналитический подход интегрирует два предыдущих подхода, и в этом случае под капиталом понимается совокупность ресурсов, которые характеризуются в зависимости от направления вложения и источников происхождения [4, с. 145].

И.А. Бланк под капиталом представляет общую стоимость средств, которые могут быть представлены в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в создание активов предприятия [5, с.414].

А.И. Лященко считает, что под капиталом банка следует рассматривать совокупность фондов, создаваемых банком с целью обеспечения экономической стабильности его деятельности, минимизации возможных потерь и которые находятся в использовании в течение всего периода функционирования банка [6, с.1].

Таким образом, можно выделить основные характеристики, отмечаемые авторами, которые раскрывают сущность понятия «капитал». Данные характеристики представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Характеристики сущности понятия «капитал» банка

Изучение литературных источников [1-6] позволяет выявить следующие характеристики капитала, обуславливающие значимость эффективного управления им:

1) капитал банка является основным условием осуществления кредитования, а также выполнения активных операций банка (достаточность капитала свидетельствует о возможности совершения финансовых операций банка);

2) капитал характеризует финансовые ресурсы банка, приносящие доход (в этом качестве капитал может выступать в форме ссудного капитала, который позволяет обеспечивать формирование доходов в инвестиционной сфере его деятельности);

3) капитал является основным источником формирования благосостояния собственников банка (определяет уровень этого благосостояния как в текущем, так и в перспективном периоде);

4) капитал банка является главным измерителем его рыночной стоимости (в этой связи рассматривается собственный капитал банка, который определяется объемом его чистых активов);

5) динамика капитала банка является важнейшей характеристикой эффективности его деятельности (возможность собственного капитала к самонаращиванию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли банка, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников).

Таким образом, капитал играет определяющую роль в экономическом развитии банка и обеспечении удовлетворения интересов государства, собственников и персонала, выступает как главный объект финансового управления банка, а эффективное его использование сводится к числу наиболее приоритетных задач кредитной организации.

В трудах отечественных и зарубежных ученых [1-7] выделяются различные виды капитала, что подразумевает необходимость использования разнообразных методов и инструментов при управлении им.

Так, с позиции банковского менеджмента капитал банка можно классифицировать по следующим признакам:

1) по сфере возникновения:

а) собственный капитал – это общая стоимость средств банка, принадлежащих ему на правах собственности и применяемых им для создания определенной части его активов [5, с. 416];

б) заемный капитал – это привлекаемые на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности для финансирования развития банка. [2, с.43] Заемный капитал банк использует в своем обороте полностью для осуществления различных операций и включает в себя межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и долговые ценные бумаги;

в) привлеченный капитал – часть капитала банка, который выступает в роли обязательств перед другими субъектами хозяйствования. Банк, осуществляя свою деятельность, привлеченный капитал использует не полностью и создается он только по инициативе клиентов. Состоит из депозитов клиентов, временно свободных средств по расчетным операциям, привлеченных специальных фондов и кредиторской задолженности клиентов [7, с. 22];

2) по срокам использования:

а) краткосрочный;

б) среднесрочный;

в) долгосрочный капитал;

3) по целям использования:

а) производительный капитал – это средства банка, инвестируемые в его операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности [2, с.44];

б) спекулятивный капитал – это часть капитала, которая применяется в арбитражных финансовых операциях, то есть в операциях, которые основаны на получении прибыли за счет разницы в ценах во времени и пространстве [2, с.44];

в) ссудный капитал характеризует средства, которые используются для выдачи кредитов [2, с.44];

4) по объекту инвестирования:

а) основный капитал – это часть капитала, который инвестируется банком в различные виды его внеоборотных активов [5, с.418]. К ним относятся: нематериальные активы, основные средства, нематериальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;

б) оборотный капитал – это часть капитала, которая инвестируется банком во все виды его оборотных активов [5, с.418]. К ним относятся: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;

5) по формам инвестирования – капитал в денежной, нематериальной и материальной формах;

6) по формам собственности – частный и государственный капитал, который инвестируется в банк в процессе создания его уставного фонда;

7) по характеру использования собственниками:

а) потребляемый капитал – это капитал, который после его распределения на цели потребления теряет функции капитала [5, с.419];

б) накапливаемый капитал – представляет собой формы его прироста при капитализации прибыли, дивидендных выплат и т.п. [5, с.419].

Виды капитала банка в соответствии с их классификационными признаками приведены на рисунке 1.

Классификация капитала позволяет более эффективно принимать управленческие решения об источниках его формирования и стоимости его привлечения, об объемах и сроках погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств и т.п.

Функции, которые выполняет капитал, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. В работах западных ученых [8,9] выявляются три основные функции капитала: защитная, оперативная и регулирующая. По мнению отечественных специалистов [1,2,4], капитал выполняет только две функции: оборотную и резервную.

Рассмотрим более подробно функции капитала, которые выявляют западные экономисты.

Рисунок 1 – Виды капитала в зависимости от классификационных признаков

Защитная функция. Коммерческим банкам, которые функционируют в рыночных условиях, предоставляется экономическая самостоятельность, а также предусматривается их полная экономическая ответственность. Экономическая ответственность банка подразумевает, что собственные средства банка служат обеспечением его обязательств. Другими словами, банковский капитал выступает в роли определенной гарантии ответственности банка перед его кредиторами и вкладчиками. В случае банкротства собственные средства коммерческого банка используются на погашение задолженности перед бюджетом, перед вкладчиками денежных средств. Таким образом, защитная функция банковского капитала предусматривает:

- выплаты вкладчикам в случае неликвидности банка;

- сохранение платежеспособности банка за счет созданных резервов для покрытия кредитных, рыночных и процентных рисков;

- продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

Оперативная функция. В сравнении с нефинансовыми организациями для коммерческого банка оперативная функция капитала как собственных ресурсов считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для осуществления активных операций являются привлеченные средства. Банки стараются избежать размещения собственных средств в краткосрочные активы. Собственные средства служат для банка источником наращивания его материальной базы, они используются для приобретения необходимых ему машин, оборудования зданий, вычислительной техники и т.п.

Регулирующая функция. Связана с особой заинтересованностью общества в успешной работе банков, а также с правилами и законами, которые позволяют ЦБ РФ производить контроль за функционированием деятельности банков. Правила включают в себя следующее:

- минимальную величину уставного капитала, которая необходима для получения банковской лицензии;

- предельную сумму риска на одного заемщика и кредитора;

- ограничения по активам и условиям покупки активов другого банка;

- нормирование величины создаваемых резервов.

Ученые, которые выделяют оборотную и резервную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует капитал для инвестирования в наиболее рискованные активы, и как следствие, капитал проявляет свои защитные свойства только в случае несостоятельности банка. Вместе с тем, в оборотную функцию капитала входит обеспечение банка средствами, которые необходимы для его создания, организации и функционирования. В дальнейшем эта функция преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов. Из этого следует, что под оборотной функцией понимается стратегическая функция капитала [10, с.252].

Резервная функция, по мнению отечественных ученых, должна обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной для него ситуации. В этом случае особое место отводится резервному капиталу, основная задача которого состоит в пополнении уставного капитала [10, с.252].

Таким образом, изучив работы зарубежных и отечественных ученых [1,2,4,8,9], можно сделать вывод, что капитал служит определенным буфером, который способен поглотить убытки и сохранить платежеспособность банка, обеспечить доступ к рынкам финансовых ресурсов, а также защитить банки от проблем ликвидности и ограничить риски наступления банкротства. В этой связи эффективное управление капиталом приобретает особую актуальность в современных нестабильных экономических условиях.