Анализ структуры капитала ОАО «ОТП Банк» и эффективности его использования

В настоящее время в условиях возрастающих рисков высока степень уязвимости банковского сектора экономики. Этот тезис все более актуален по причине глобализации банковского бизнеса и возможности вовлечения одного банка одновременно в различные сферы экономической жизни. Кроме того, стираются экономические границы между национальными экономиками, что формирует взаимозависимости внутри всей мировой экономики, способные вызвать цепную реакцию как позитивного, так и негативного характера. Такое положение вещей еще более усложняет управление банковской деятельностью, еще больше повышает значимость оценки финансового положения банка в данных условиях.

Результаты финансового состояния банка служат основой для принятия управленческих решений в области банковского дела и должны отражать все ключевые стороны банковской деятельности: оценивать состояния ликвидности, качества активов и капитала, эффективность деятельности, банковские риски.

Проанализируем структуру актива и пассива баланса ОАО «ОТП Банк», представленных соответственно в таблице 12 и 13.

Проанализируем оценку качества пассивов и активов баланса ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг., представленную в таблицах 14 и 15. Расчет коэффициентов производится на основе методик Батраковой Л.Г. и Коробовой Г.Г.

Таблица 12 – Сравнительный аналитический баланс активов ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Продолжение таблицы 12

Окончание таблицы 12

Таблица 13 – Сравнительный аналитический баланс пассивов ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Продолжение таблицы 13

Окончание таблицы 13

На основании приведенных данных таблицы 12 можно наблюдать тенденцию повышения величины активов ОАО «ОТП Банка». Так, в 2014 году прирост активов банка составил 17,4%, и в результате активы достигли 168713909 тыс. руб. Это обусловлено повышением величины финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости, доля которых в 2014 году составила 12,57% против 0,42% в 2013 году. Несмотря на незначительное сокращение в 2014 году, высокую долю в активах баланса банка занимают ссуды, предоставленные клиентам, доля которых составила 64,18% против 73,50%. Данное снижение может быть обусловлено снижением реальных доходов населения и высокими процентными ставками по кредитам. За анализируемый период наблюдалось стабильное увеличение доли денежных средств и их эквивалентов, которая в 2014 году составила 11,75%. Это обусловлено повышением величины остатков на корреспондентских счетах банков и наличных денежных средств, величина которых соответственно в 2014 году составила 9485246 тыс. руб. и 1909965 тыс. руб. За 2012-2014гг. можно наблюдать стабильное снижение доли средств в банках и иных финансовых учреждениях, которая в 2014 году составила 2,65% в суммарных активах. Данное снижение обусловлено резким сокращением величины срочных депозитов на 8554298 тыс. руб. За 2012-2014гг. происходило стабильное сокращение доли финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, которая в 2014 году составила 4,56% в общих активах. Выявленная тенденция обусловлена сокращением величины долговых ценных бумаг на 5911729 тыс. руб. Незначительные изменения других показателей, приведенных в таблице 12, не оказали весомого влияния на суммарные активы ОАО «ОТП Банка» за 2012-2014гг.

На основании данных, приведенных в таблице 13, основную долю в пассивах баланса занимают обязательства, доля которых за период 2012-2014гг. стабильно увеличивалась и в 2014 году составила 85,10%. Анализ изменения обязательств в связи с которыми произошло данное увеличение, был приведен в пункте 2.2. За анализируемый период доля капитала ОАО «ОТП Банка» снизилась и в 2014 году составила 14,90% против 19,13% в 2013 году. Основное влияние на данное снижение оказало сокращение величины фонда переоценки финансовых активов, доля которых в 2014 году составила (-0,05%) в суммарной величине капитала. За 2012-2014гг. можно наблюдать снижение доли нераспределенной прибыли, которая в 2014 году составила 10,88%. Незначительное влияние на изменение величины капитала оказала величины фонда переоценки основных средств и эмиссионный доход.

Таблица 14 – Оценка качества пассивов ОАО «ОТП Банк» за период 2012-2014гг.

На основании расчетов, можно наблюдать тенденцию снижения коэффициента К1, который в 2014 году составил 0,149 руб./руб. Значение данного показателя является оптимальным и соответствует верхней границе диапазона. Динамика коэффициента К1 свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости банка и, как следствие, о нетехнологичности и неконкурентоспособности ОАО «ОТП Банка». Коэффициент К2 характеризует степень минимизации риска устойчивости или затрат банка, и в 2014 году составил 0,045руб./руб. против 0,155руб./руб. в 2013 году. Данная динамика свидетельствует о высоких затратах банка и тем самым высоким риском неустойчивости. Коэффициент К3 характеризует степень пассивной устойчивости банка и качество управления прочими обязательствами. За период 2012-2014гг. наблюдается стабильное снижение данного показателя, что является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении качества управления прочими обязательствами.

Таблица 15 – Оценка качества активов ОАО «ОТП Банк» за период 2012-2014гг.

На основании расчетов, приведенных в таблице 15, можно сделать вывод о стабильном снижении коэффициента К4, который в 2014 году составил 0,840ру./руб. Значение данного показателя соответствует оптимальному значению, и характеризует удельный вес доходообразующих активов в составе активов. Данная динамика является положительной и свидетельствует об эффективном управлении доходными активами в суммарных активах. За 2012-2014гг. наблюдается стабильное снижение коэффициента К5, который в 2014 году составил 1,003 руб./руб. против 1,133руб./руб. в 2013 году, однако значение данного показателя соответствует оптимальному значению. За рассматриваемый период значение коэффициента К6 снизилось на 0,155 руб./руб. и в 2014 году составило 0,754руб./руб. Данная тенденция свидетельствует об агрессивной кредитной политики банка и следовательно, о возможности высоких рисков. За анализируемых период можно наблюдать стабильное увеличение значения коэффициента К7, который в 2014 году составил 4,306 руб./руб. Однако это значение является оптимальным и свидетельствует о достаточности капитала ОАО «ОТП Банка».

Проанализируем финансовую устойчивость ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Таблица 16 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

На основании расчетов, можно наблюдать снижение кредитной активности банка за 2012-2014гг. В 2014 году значение данного показателя составило 0,642 руб./руб. против 0,735 руб./руб. в 2013 году. Данная тенденция является положительной и свидетельствует об эффективном направлении использования ресурсов банка. За рассматриваемый период наблюдалось стабильное снижение коэффициента автономности, который в 2014 году составил 0,127 руб./руб. Данное тенденция свидетельствует о низком уровне обеспеченности собственными оборотными средствами обязательств, об уровне зависимости от заемных средств, а также неспособности к замещению привлеченного и заемного капитала собственными средствами. За анализируемый период наблюдалось снижение коэффициента покрытия собственного капитала и в 2014 году он составил 0,920 руб./руб. Данное изменение свидетельствует о незначительном уровне базисного капитала в составе собственных средств ОАО «ОТП Банк». Это может быть обусловлено снижением прибыли банка, сокращением величины банковских резервов, роста собственного капитала за счет нестабильных источников. В период за 2012-2014гг. можно наблюдать тенденцию стабильного снижения коэффициента покрытия работающих активов. Данная динамика свидетельствует о снижении собственного оборотного капитала, об ориентации банка на наращивание работающих активов за счет привлеченных и заемных средств. За 2012-2014гг. стабильно снижался коэффициент иммобилизации и в 2014 году составил 2,635 руб./руб. Такая тенденция свидетельствует о низкой степени обеспеченности оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота. В этой связи снижается оперативность распоряжения финансовыми ресурсами банка и возможны проблемы с погашением обязательств банка. Коэффициент маневренности в 2014 году составил 0,725 руб./руб. против 0,777 руб./руб. в 2013 году. Данное сокращение характеризуется снижением степени мобильности собственных оборотных средств и в этой связи сокращением маневренности распоряжения собственными средствами в производительном обороте банка.

Анализ результатов работы ОАО «ОТП Банк» представляет собой оценку эффективности и рентабельности его деятельности. Эффективность деятельности банка заключается в максимизации его прибыли. Прибыль как финансовый результат деятельности банка занимает ключевое место в системе показателей оценки финансового положения банка.

Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, выявления факторов и их влияние на доходы (или прибыль) и определения резервов увеличения доходов (или прибыли).

Средний уровень доходности активных операций, ДА, определяется по формуле:

ДА= , (1)

где Доп – операционные доходы банка, руб.;

Ар – работающие активы, руб.

Аналогично могут быть определены средние расходы по операциям банка, :

, (2)

где Роп – операционные расходы банка, руб.;

Обп – платные обязательства банка, руб.

Средний уровень доходности активных операций и средний уровень расходов в условиях ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг. представлены в таблице 17.

Таблица 17 – Показатели эффективности деятельности ОАО «ОТП Банк» в динамике за 2012-2014гг.

На основании расчетов, можно наблюдать стабильное снижение среднего уровня доходности активных операций ОАО «ОТП Банка», который в 2014 году составил 0,076 руб./руб. против 0,101 руб./руб. в 2013 году Данное снижение свидетельствует об увеличении доли работающих активов в суммарных активах банка. За 2012-2014гг. наблюдалось снижение расходов банка по активным операциям, которые в 2014 году составили 0,091 руб./руб. Данная тенденция обусловлена увеличением доли платных обязательств в пассиве баланса банка.

Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах.

Важным показателем оценки эффективности банковской деятельности является рентабельность акционерного капитала, ROE, определяемая по формуле:

ROE= , (3)

где Пч – прибыль чистая, руб.;

АК – акционерный капитал, руб.

Рассчитаем показатель рентабельность капитала для ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

ROE2012г.= руб./руб.

ROE2013г.= руб./руб.

ROE2014г.= руб./руб.

Проанализируем влияние факторов на изменение показателя рентабельности капитала.

=

или ROE=МП×Да×Мк, (4)

где МП – чистая маржа прибыли, руб.;

Да – коэффициент использования активов (доходность активов), руб.;

Мк – мультипликатор капитала (финансовый рычаг), руб.

Чистая маржа прибыли отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на услуги банка.

Коэффициент использования активов (доходность активов) банка отражает политику управления портфелем.

Мультипликатор капитала (финансовый рычаг) отражает политику в области ресурсов (долговые обязательства или акционерный капитал).

Общее изменение рентабельности капитала определяется по формуле:

(5)

где ROEб, ROEф – соответственно базовое и фактическое значения рентабельности капитала, руб.

Влияние отдельных факторов на изменение рентабельности капитала оценивается с помощью следующих формул:

=МПЧб×ДАб× , (6)

= МПЧб× ДАб×МКф, (7)

= ×ДАф×МКф, (8)

где МПЧб, МПЧф – соответственно базовое и фактическое значение чистой маржи прибыли банка, руб.;

ДАб, ДАф – соответственно базовое и фактическое значение доходности активов банка, руб.;

МКб, МКф - соответственно базовое и фактическое значение мультипликатора капитала банка, руб.

Балансовая проверка:

∆ROE=∆ ∆ . (9)

Расчеты данного показателя приведены в аналитической таблице 18.

Таблица 18 – Аналитическая таблица расчета рентабельности за 2012-2013гг.

Результаты влияния факторов на общее изменение рентабельности представлены в таблице 19.

Таблица 19 – Изменение рентабельности за 2012-2013гг.

Продолжение таблицы 19

Таблица 18 – Аналитическая таблица расчета рентабельности за 2013-2014гг.

Результаты влияния факторов на общее изменение рентабельности представлены в таблице 19.

Таблица 19 – Изменение рентабельности за 2013-2014гг.

Таким образом, за период 2012-2014гг. можно наблюдать отрицательную рентабельность капитала, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению и в 2014 году она составила (-0,043 руб./руб.) против (-0,207 руб./руб.) в 2013 году. Наибольшее влияние на значение показателя рентабельности в 2014 году оказали такие факторы, как увеличение мультипликатора капитала до (-0,015 руб./руб.) в 2014 году, а также коэффициента использования активов до (-0,002 руб./руб.) в 2014 году. Таким образом, отрицательное значение рентабельности капитала ОАО «ОТП Банк» свидетельствует о неэффективности работы банка и не способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимом уровне рисков.

Найдем показатели рентабельности общего капитала (экономическая рентабельность), RА, и рентабельность текущих активов, RТА, соответственно по формулам (10) и (11):

RА= , (10)

где Пч – чистая прибыль банка, руб.;

А – активы банка, руб.

RТА= , (11)

где Им – иммобилизированные активы банка, руб.

RА2012г.= =0,045руб./руб.

RА2013г.= =0,006руб./руб.

RА2014г.= руб./руб.

RТА2012г.= руб./руб.

RТА2013г = руб./руб.

RТА2014г = руб./руб.

За 2012-2014гг. можно наблюдать снижение экономической рентабельности и 2014 году она составила (-0,011 руб./руб.) в связи с убыточной работой банка. Данная тенденция может быть обусловлена высоким уровнем иммобилизации активов, несбалансированным активно-пассивным портфелем, недостаточным уровнем управления активными операциями, а также ростом уровня процентного риска. За рассматриваемый период наблюдалось снижение рентабельности текущих активов, которые в 2014 году составили (-0,011 руб./руб.). Данное снижение может свидетельствовать о снижении устойчивости, ликвидности или оборачиваемости активов банка, а также снижении стоимости реальных активов, несбалансированном портфеле активов, а также высоком процентном риске.

Определим коэффициент чистой маржи операционной прибыли банка, Ком:

Ком= , (12)

где Доп – доходы от операционной деятельности банка, руб.;

Роп – расходы от операционной деятельности банка, руб.;

А – активы банка, руб.

Ком2012г.= руб./руб.

Ком2013г.= руб./руб.

Ком2014г.= руб./руб.

На основании расчетов, за 2012-2014гг. наблюдается снижение коэффициента чистой маржи, что свидетельствует о том, что банк не обеспечивает сохранение опережающего темпа роста доходов по сравнению с темпами роста расходов.