Пиши Дома Нужные Работы

Обратная связь

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Ивановский хлебокомбинат № 4»

Анализ имущественного состояния и баланса предприятия

 

Проведем вертикальный анализ деятельности предприятия. Источником проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия (см. Приложение).

Таблица 6

Вертикальный анализ баланса предприятия

 

 

Структура баланса
  Показатели   На начало 2004 г   На конец 2004г   На конец 2005г   На конец 2006г  
Тыс.рублей % Тыс.рублей % Тыс.рублей % Тыс.рублей %
АКТИВ  
  1.Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения 2.Оборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства     9050,428   45,010   8423,982   580,436   1,0   4209,62 75,243   148,48   1273,624 369,5   352,773     68,25   0,34   63,53   4,38   0,01   31,75 11,13   1,12   9,6 2,79   7,11   16440,651   40,753   8779,238   7619,66   1,0   5157,528 1580,151   196,671   2944,878     435,828     76,12   0,19   40,65   35,28   0,00   23,88 7,32   0,91   13,63     2,02   17369,069 33,701   16286,4   1033,322 15,625   8371,94 4116,22   213,831   3306,38     735,502   67,4   0,13   63,2   4,01   0,06   32,5 15,9   0,83   12,8     2,86   17462,3 98,781   14675,4 142,4   2545,8   16949, 5558,1   266,6   17,896   513,01   50,7   0,29   42,6   0,41   7,4   49,2 16,1   0,77   30,7 0,05   1,49
      ПАССИВ                        
3.Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы Нераспределенная прибыль прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Фонды накопления 4.Краткосрочные обязательства Заемы и кредиты Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Фонды потребления   Валюта баланса 9050,581   6953,0 2806,334 86,374   1689,505   678,534     506,534   3681,467 58,684   6780,783   12260,048   72,06   27,55 21,16 0,65   12,74   6,06     3,90   27,94 0,56   27,37   100,00     14511,279   3653,0 2806,334 86,374   1148,102   6500,407   317,062     7086,9   1298,639 5732,387   5,874   21598,179   67,19   16,91 12,99 0,40   5,32   30,10   1,47     32,81   6,01 26,54   0,26       16272,1   3653,0 2807,12 86,374   1079,05   5265,67   3380,94     9468,85   8824,40 644,447   25741,0   63,2   14,2 10,9 0,34   4,19   20,4   13,1     36,8   34,3 2,5       8365,8   3653,0 2807,1 86,4   1079,1   704,383 35,912     26045,   16227, 9292,2   1,325   525,23     24,3   10,6 8,16 0,25   3,14   2,05   0,1     75,6   47,1 27,0   0,00     1,53    
                     

 



 

На основе данных таблицы 6 можно сделать вывод об увеличении стоимости имущества за рассматриваемый период на 59,5% (34412/21598,2*100%-100%), что свидетельствует о подъеме хозяйственной деятельности предприятия.

Основную часть активов составляют внеоборотные активы: 68,25%, а оборотные активы 37,75%. Хотя наблюдается тенденция к их снижению, и на конец 2004 г. доли оборотных и внеоборотных активов практически совпадают. Такая тенденция обусловлена снижением доли основных средств и незавершенного строительства. Основную часть пассивов на начало рассматриваемого периода составляют капитал и резервы - 72,06%( стр. 3). Но в дальнейшем наблюдается устойчивая тенденция к ее снижению с 67,19%(2004г) до 24,3%(2006г). Это происходит в основном за счет возрастания доли краткосрочных пассивов с 27,94%(2004г) до 75,6%(2006г).

Оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе, продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определять платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Прирост оборотных активов означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. В составе оборотных активов на начало рассматриваемого периода преобладают запасы. Но в последующем основную часть оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Таким образом, прирост оборотных активов происходит преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности. Как видно из баланса, вся дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев, следовательно, прирост оборотных средств можно расценивать как признак повышения мобильности имущества предприятия. Увеличение дебиторской задолженности может происходить в основном за счет удорожания продукции. Кроме того, в договора с некоторыми крупными оптовыми покупателями был введен пункт, по которому они могут рассчитываться за реализованную продукцию не по предоплате, а после реализации готовой продукции, т.е. отгрузка могла быть произведена в одном месяце, а оплата осуществлена в другом. Так как крупные покупатели выбирают продукцию на достаточно крупную сумму, то и их задолженность соответственно возрастает.

При таких существенных сдвигах в активе баланса необходимо определить за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов. Во-первых, на это повлияло снижение доли внеоборотных активов.

При рассмотрении структуры пассивов, можно наблюдать значительное увеличение доли займов и кредитов от 0,56 до 47,16%(стр. 4). Таким образом, основным фактором прироста оборотных активов можно назвать рост краткосрочных заемных средств.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Произошло увеличение доли оборотных активов преимущественно за счет снижения доли внеоборотных активов, и значительного увеличения доли займов и кредитов, что можно расценивать как положительную тенденцию к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия необходим также анализ динамики состава и структуры пассива баланса. Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.

За рассматриваемый период времени соотношение собственных и заемных средств предприятия координально изменилось: если на начало 2004 г. собственные средства составляли 72,06%, а заемные -27,94%, то на конец 2006 г. ситуация имеет противоположный характер - собственные средства 24,31%, а заемные - 75,69%. Рост доли заемных средств происходит преимущественно за счет привлечения краткосрочных кредитов, т.к. доля кредиторской задолженности практически не изменяется. Важно отметить, что предприятие за весь рассматриваемый период не использует долгосрочные заемные средства, что может означать отсутствие инвестиций в производство.

Снижение доли собственных средств предприятия происходит за счет уменьшения как абсолютного значения, так и относительной доли нераспределенной прибыли с 6,06%(2004г) до 0%(2006г). В 2005 г. это уменьшение могло произойти вследствие приобретения предприятием новой производственной линии по выпуску мелкоштучных изделий, что повлекло увеличение абсолютного значения величины основных средств практически в два раза, а следовательно и относительной доли в валюте баланса. В 2006 г. также наблюдается снижение нераспределенной прибыли. Это может быть связано с покупкой акций других предприятий, что отражается в значительном повышении показателя и доли долгосрочных пассивов в 2006 г.

По остальным статьям абсолютные значения практически не изменялись. Происходило изменение только лишь их процентного выражения.

Рассматривая данные баланса следует соотнести величину дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. На начало рассматриваемого периода доля кредиторской задолженности значительно превосходила долю дебиторской. Такая ситуация опасна для предприятия тем, что ему необходимо заплатить больше, чем должны предприятию. Но на конец 2004 г. соотношение изменилось, дебиторская задолженность значительно возросла и превысила долю кредиторской. Поэтому погашение кредиторской задолженности можно осуществить за счет погашения дебиторами своих долгов.

Необходимо рассмотреть соотношение внеоборотных активов и собственных средств предприятия. Так как внеоборотные активы являются наименее мобильным элементом имущества, а, кроме того, составляют основной потенциал деятельности предприятия, иметь в качестве их источника покрытия заемные средства рискованно. Таким образом, внеоборотные активы должны иметь в качестве источника покрытия капитал и резервы. Это условие соблюдается лишь на начало 2004 г. В дальнейшем разница между внеоборотными активами и собственными средствами постоянно увеличивается, что значительно усиливает риск предприятия.






ТОП 5 статей:
Экономическая сущность инвестиций - Экономическая сущность инвестиций – долгосрочные вложения экономических ресурсов сроком более 1 года для получения прибыли путем...
Тема: Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ - На основании изучения ФЗ № 135, дайте максимально короткое определение следующих понятий с указанием статей и пунктов закона...
Сущность, функции и виды управления в телекоммуникациях - Цели достигаются с помощью различных принципов, функций и методов социально-экономического менеджмента...
Схема построения базисных индексов - Индекс (лат. INDEX – указатель, показатель) - относительная величина, показывающая, во сколько раз уровень изучаемого явления...
Тема 11. Международное космическое право - Правовой режим космического пространства и небесных тел. Принципы деятельности государств по исследованию...



©2015- 2024 pdnr.ru Все права принадлежат авторам размещенных материалов.